2025年瑞士化學、製藥及生技產業報告及所面臨之挑戰(上)
瑞士化學、製藥及生技產業概況
依據瑞士生物技術業協會(Swiss Biotech Association) 2025 年年報中指出，瑞士 2024 年生物技術業共計 324 家研發公司， 62 家供應公司， 總營收約為 72 億瑞士法郎，與 2023年幾乎持帄(2023 年約為 73 億瑞士法郎)。 2024 年生技產業之員工人數超過 20,600 人，較 2023 年增加 1,500 人。
2024 年來自非上市企業投入資本為 8 億 3,300 萬瑞士法郎，來自上市企業為 16 億 6,900 萬瑞士法郎，共計 25 億瑞士法郎，較 2023 年成長 22%；來自非上市企業營收為 20 億 3,500萬瑞士法郎(與 2023 年相比成長 10%)，來自上市企業為 52億 1,300 萬瑞士法郎； 來自非上市企業研發投資為 14 億4,400萬瑞士法郎，來自上市企業為 11億 4,700萬瑞士法郎，總金額約 26 億瑞士法郎(2023 年為 24 億瑞士法郎)；總流動資金為 48 億 6,400 萬瑞士法郎。
2024 年美國食品藥物管理局(FDA)批准 50 項新藥申請(2023年： 55 項)； 歐洲藥品管理局(EMA)批准 114 項新藥申請(2023年： 77 項)； 瑞士醫藥管理局(Swissmedic)收到 54 項新藥申請(2023 年：收到 49 項，批准 41 項)。
2024 年瑞士化學、製藥及生技產業出口概況
2024 年化學、製藥及生技產業出口額約 1,490 億瑞士法郎，與 2023 年相比增加 136 億瑞士法郎(+10%)， 占瑞士總出口額 52%(總出口額約為 2,829 億瑞士法郎)。 2024 年化學、 製藥及生技類產品(涵蓋藥品、維生素及診斷試劑等)占瑞士總出口額超過三分之二(52%)， 下圖中亦顯示過去 25 年(與 2000年相比)，瑞士總出口額增加近 1,564 億瑞士法郎，其中 72%增長幅度來自化學製藥及生技產業，此外免疫製品出口額亦從 2000 年的 19 億瑞士法郎攀升至 2024 年 520 億瑞士法郎，占總出口額 18.5%，出口增長幅度為 32.2%。
報告中提到，瑞士在 2024 年全球化學及製藥產業競爭力指數(Global Industry Competitiveness Index ， GICI)列於美國之後， 排名第二，顯示瑞士生命科學相關企業具備創新能力，為來自全球的客戶及患者提供解決方案，且可適應快速變化的環境，此外瑞士透過與各國相互支持的生技合作網絡，使其成為生技領域領導者。
然而根據 BAK Economics 發布的最新 2025 年 GICI， 瑞士排名相對其他國家則呈現下滑(2024 年瑞士在所有評比穩居前三名)， 列於美國及愛爾蘭之後，與丹麥同名，位居第三。
美國憑藉強勁市場影響力與卓越創新能力，穩居化學製藥領域最具競爭力的首位；愛爾蘭憑藉製藥產業的高生產力躍居第二，韓國與日本則首度躋身前十強。長久以來， 瑞士的生技和製藥業位居領先地位，但為了鞏固此地位，必須專注於設立有利於創新的框架條件、穩定的貿易關係以及對全球產業政策有前瞻性的監測。並需要採取行動，減少監管障礙並消除貿易壁壘，以確保長期競爭力。瑞士化工和製藥企業必須不斷增強創新能力，加強國際合作，並密切關注關鍵市場的政治動態，以便及時應對潛在的地理劣勢。
2024 年瑞士生技業融資案
2024 年瑞士生技業融資總金額約為 25億瑞士法郎(2023年： 20 億瑞士法郎)，其中約有 17 億瑞士法郎新資金由上市公司取得， 其餘 8 億瑞士法郎則來自未上市公司。
上市公司排名前 5 名融資交易共約 15.9 億瑞士法郎，依序為 Lonza 公司(11.25 億瑞士法郎)、 CRISPR Therapeutics公司(2.47 億瑞士法郎)、 ADC Therapeutics 公司(9,600 萬瑞士法郎)、 Santhera Pharmaceutical 公司(6,900 萬瑞士法郎) 以及 Oculis 公司 (5,400 萬瑞士法郎)； 未上市公司排名前 5 名融資交易共約為 4.88 億瑞士法郎，依序為Alentis Therapeutics 公司(1.63 億瑞士法郎)、 SixPeaks公司(1.02 億瑞士法郎)、 Asceneuron 公司(9,000 萬瑞士法郎)、 iOnctura 公司(7,600 萬瑞士法郎)以及 Neurosterix公司(5,700 萬瑞士法郎)。
總體而言， 2024 年的總融資資金較 2023 年增長超過 22%，但受益的公司相對較少；換言之，許多公司不幸地幾乎沒有或根本沒有獲得任何融資。這一現象反映 2024 年排名前五的融資交易總額，上市生技公司成長了 80%，非上市生技公司成長了 30%（與 2023 年相比）。
2024 年瑞士化學、製藥及生技產業重要併購、許可及合作案:
一、併購案
瑞士 Lonza 公司收購羅氏位於美國 Vacaville 的大型生物製藥生產基地
Kinarus Therapeutics Holding 與 Curatis 公司完成業務合併
Johnson & Johnson 以 12.5 億美元收購 Numab 子公司Yellow Jersey Therapeutics 公司
二、 許可和合作協議
瑞士 NewBiologix 公司獲得 Florabio 公司的 HEK293 細胞授權許可協議， 可用於穩定基因治療所需的重組腺相關病毒(rAAV)
瑞士 Idorsia 公司和美國 Viatris 公司達成全球研發合作
Addex 公司和 Perceptive 公司共同成立 Neurosterix 公司，專注於開發治療神經系統疾病的異位調節劑療法（ Allosteric modulator）
瑞士 MoonLake Immunotherapeutics 公司與 Komodo Health 公司達成為期三年的技術合作夥伴關係，旨在改善發炎性皮膚和關節疾病的研究。
瑞士 BioVersys 公司宣布擴大與 GSK 公司的策略合作，並宣布 C 輪融資增加 1,230 萬瑞士法郎。
瑞士 AC Immune 公司和武田製藥(Takeda)公司簽署獨家選擇權和許可協議，共同開發針對阿茲海默症創新療法
瑞士 Topadur Pharma 公司與 Oshen Holdings 公司簽署共同開發大中華區、許可及商業化權利協議，針對治療脫髮 TOP-M119 外用製劑。
法商 Valneva 公司與瑞士 LimmaTech 公司達成策略合作，加速開發全球臨床進展最快的四價志賀氏桿菌疫苗(Tetravalent Shigella Vaccine)
瑞士 HAYA Therapeutics 公司與禮來公司(Eli Lilly)達成潛在價值高達 10 億美元的新藥開發合作，利用 HAYA專有的 RNA 導引基因調控技術(RNA-guided genomeplatform)，尋找肥胖症及代謝疾病全新藥物靶點
瑞士 Numab Therapeutics 公司與日本 Kaken Pharmaceutical 公司就治療發炎性腸道疾病（ inflammatory bowel disease, IBD） 的多特異性抗體ND081 達成合作及選擇權協議
瑞士 Basilea 公司與美國 Innoviva Specialty Therapeutics 公司簽署協議，在美國商業化銷售抗生素Zevtera®（ Ceftobiprole）
2025 年瑞士化學、製藥及生技產業報告及所面臨之挑戰(下)
瑞士生物技術專利與全球關係
瑞士在生物技術研究及創新領域的全球影響力持續成長， 瑞士在全球創新指數(GlobalInnovation Index， GII)的排名已連續 14 年為全球第一。
報告中指出，瑞士研究機構在生物技術領域期刊的貢獻，高於其他科學領域、 由瑞士作者出版的科學出版物(scientific publications)中有三分之二與國際合作且由瑞士研究機構發表之生物技術相關文章在全球的科學出版物及專利中最常被引用。
在瑞士的期刊中，有超過 80%的文章來自大學及研究機構，來自企業的貢獻不到 20%；反之， 95%專利由企業提交，其中20%是與大學共同提交，僅不到 5%的專利由大學獨立提出。
瑞士生技及製藥業所面臨的挑戰
2025 年瑞士製藥業表現亮眼，羅氏集團(Roche)營收成長 7%，達 615 億瑞士法郎，主要受益於多發性硬化症、眼科疾病及A 型血友病藥物的強勁需求；另外，諾華集團(Novartis)2025年表現同樣樂觀，根據諾華年報，其核心產品銷售額遠超預期。
根據安永顧問公司(EY)發布的全球排名，羅氏集團市值達3,534 億美元，較 2024 年增長逾 50%，排名從第 46 名升至第 31 名；諾華集團市值諾華市值為 2,652 億美元，排名由第 66 名上升至第 53 名，並超過瑞士食品業巨頭雀巢(Nestlé)成為瑞士市值前兩大的公司。
在瑞士，生命科學及製藥產業中亦涵蓋數千家中小企業，該產業過去數十年對瑞士貢獻 40%的經濟成長，創造約 7%的國內生產毛額，占瑞士出口總額的 40%以上，為瑞士最重要的出口產業之一。
然而瑞士政界與產業領袖目前面臨之窘境，則是迫切的執行改革，以維繫瑞士作為製藥強國的地位。 2026 年 1 月，由瑞士輪值總統兼聯邦經濟、教育技研發部部長 Guy Parmelin及瑞士聯邦委員兼內政部長 Elisabeth Baume-Schneider 共同成立「生命科學產業基地」 (life sciences location)工作小組，旨在研究如何為瑞士的生命科學和製藥產業打造最佳框架。
由於地緣政治形勢的變化以及新的國際規則，正在嚴峻考驗瑞士產業的競爭力、創新能力及吸引力，瑞士製藥業協會(Interpharma)在 2026 年 1 月 8 日發布的新聞稿中指出，瑞士正處於十字路口。
瑞士長期依賴高薪資和優越的工作條件吸引人才，使瑞士成為營運成本較高的國家；反之，西班牙、沙烏地阿拉伯和斯洛維尼亞等國正將自身定位為成本更低的替代選項；德國、丹麥等國家已製定國家製藥產業策略，透過為研發密集型產業提供稅收減免、加大對大學和新創企業的投資，簡化監管審批流程等方式吸引企業；荷蘭、愛爾蘭等國不斷為在該地設立業務的跨國企業提供更具吸引力的獎勵措施，瑞士面臨的競爭壓力日益上升。
中國市場規模龐大，已成為生物技術創新的重要來源， 2024年，中國進行的臨床試驗數量占全球近三分之一(10 年前僅為 5%)，羅氏和諾華在中國皆設有大型研發基地， 2025 年 5月，羅氏宣布投資 20.4 億元人民幣，在上海建造新的生物製造中心；同時，美國總統川普的關稅威脅和降藥價要求、羅氏和諾華同意未來 5 年內在美國合計投資 730 億美元，並在美國境內為美國患者生產所有關鍵藥物，並於 2025 年 12月，羅氏和諾華與另外 7 家企業與美國政府簽署協議，承諾降低美國市場新藥價格，顯示中美兩國之經濟對瑞士之影響，反觀瑞士人口僅 900 萬，難以具備同等影響力。
瑞士面對巨大的外部壓力，同時對內亦面臨一系列挑戰，由於國家財務緊縮，科學研究經費可能面臨削減、與歐盟的雙邊協議相關提案尚待議會和公投的批准，這將對進入歐盟市場帶來了不確定性、將於 6 月進行全民公投，旨在設定瑞士人口上限為 1000 萬，若獲得通過，可能會限制國外引進人才。
瑞士實施經濟合作暨發展組織(OECD)的企業最低稅率，也令業界不滿，由於稅率提高，羅氏表示在 2025 年將多繳納 1.55億瑞士法郎的稅款(美國和中國均未表現出將採納該稅率的跡象)。
此外，製藥業認為瑞士的藥品價格過低，並為此與瑞士聯邦公共衛生局進行長久的談判，許多公司已發出警告，如果無法確保在瑞士獲得特定價格，他們將會推遲產品上市或者根本不尋求保險賠償，同時，製藥業列出一系列改革清單，希望可以改善框架條件，包括加快監管批准、實施價格保密、加強數位化以及達成新的貿易協定。
目前看來，羅氏和諾華都公開表示致力於在瑞士發展，且在頂尖研究及藥物開發方面，瑞士仍然領先許多國家，但同時許多瑞士製藥業曾經擁有的優勢，例如穩定性和可靠性，在未來可能不足以支持製藥業在瑞士繼續發展。(資料來源：經濟部國際貿易署)
