MoneyDJ新聞 2023-05-23 13:37:03 記者 郭妍希 報導
美國記憶體大廠美光(Micron Technology)在華產品遭中國
禁止賣給關鍵資訊基礎設施營運商，雖然市場
先前謠傳美國希望首爾政府能呼籲國內業者別去填補美光供給缺口，但南韓官員似乎不想介入，而是把決定權交給企業。值得注意的是，分析人士相信，中國禁售對美光營收的衝擊不會太大，且只有短期影響。
英國金融時報、Seeking Alpha報導，南韓貿易次長Jang Young-jin 22日對記者表示，「關於美方要求，其實要看業者意願。三星電子(Samsung)、SK海力士(SK Hynix)在全球都有據點，他們會自行判斷。」三星、SK海力士不願對此發表評論。
首爾一名資深業界高層透露，只向美光採購晶片的中國企業不多，即便南韓業者增加對中國客戶的供應量，美方要如何判定增加的供給究竟來自韓企抑或美光？
美光財務長Mark Murphy 22日在J.P.摩根全球科技、媒體及通訊會議上則表示，中國銷售禁令對營收的衝擊比例約介於1~9%，端賴中方定義的「關鍵資訊設施營運商」究竟涵蓋哪些客戶、產品及終端應用。他說，「目前不清楚究中方所謂的安全疑慮為何，客戶從未抱怨旗下產品有安全方面的問題。」
Murphy指出，美光初步假設，網路、資料中心設備會受到禁令影響，但不包括智慧型手機。美光先前揭露，總部位於中國大陸及香港的客戶約貢獻16%營收。
Bernstein分析師Mark Li估算，最壞(但可能性最低)情況下，美光有11%營收會受到中國禁令衝擊。較合理的影響比例應該是1~4%，且「只在短期有影響」。
Li指出，美光2022會計年度有20%營收來自「企業與雲端伺服器」，若將此視作「關鍵資訊設施」，則禁令造成的直接傷害大概約2%。
花旗分析師Christopher Danely指出，中方此舉不太可能在中期內對美光造成實質影響，美光基本面主要是受到DRAM景氣循環帶動。
分析人士相信，美光受到的衝擊在長期來看是可應付的，因為多數記憶體晶片已成為隨處可得的商品(commoditised)，新客戶終將填補美光失去的中國市場。SemiAnalysis半導體研究部首席分析師Dylan Patel指出，美光幾乎所有元件都能以三星或SK海力士的產品替代，記憶體是一種原物料、供應鏈大概花個幾季就可調適完畢。
美光22日終場下跌2.85%、收66.23美元，盤中跌幅一度擴大至5%；年初迄今仍飛漲32.51%。
(圖片來源：美光)
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