《Fund投資》2018單一基金績效 冠軍來自新興中東
2018/12/27 17:22
MoneyDJ新聞 2018-12-27 17:22:57 記者 王怡茹 報導
2018年倒數計時，儘管2018年全球股債匯市上沖下洗，讓投資人有種做白工的感覺，但仍有部分基金逆勢繳出正報酬。根據Lipper統計，全年基金績效由摩根新興中東基金以漲幅12.05%居冠(見末表)，其次為貝萊德世界健康科學基金的6.17%及聯博房貸收益基金的4.31%，顯示在混沌環境下，只要慎選投資標的依然有機會挺過震盪。
摩根投信分析，2018年績效前10強的單一基金，包含各類型資產基金，除了美國、巴西等單一市場，也有新興中東區域型基金、健康醫療與公用事業等單一產業基金，以及多重收益型資產基金，而此則反映出在專業投資團隊的選股操盤下，各市場與產業皆有不錯的投資機會。
展望2019年，摩根多重收益基金產品經理陳若梅指出，美國就業與通膨走勢已達聯準會(Fed)政策目標，相對提供貨幣政策正常化合理環境，而官員重申將以數據做為政策方針，且在近期總經環境轉弱之下，預期升息步幅不致過度激進。
不過，歐洲央行表訂2019年政策調整計畫到來後，整體主要央行資產負債表將開始實質縮減，代表全球流動性仍趨於收緊，屆時對全球風險性資產的影響，需持續觀察，加上地緣政治風險、美中貿易戰、美元走勢等變數，均讓全球市場面臨不少挑戰。
陳若梅認為，2019年選股首重基本面，成熟市場以美股為主，主要係美國企業獲利維持增長，且經過這波大幅度拉回後，美股目前估值並不貴，企業品質又優於其他國家，尤其美股指數成分股中防禦類型佔比較高，投資機會更多元。新興市場方面，整體新興股市估值相當便宜，惟須留意國際貿易衝突及強勢美元抑制新興市場企業獲利表現所帶來的變數。
富蘭克林投顧則指出，值此歲末年終之際，投資人不妨趁機檢視並調整資產配置，提前卡位2019年元月行情。在布局上，防禦型股票首選美國公用事業類股，看好其內需導向、景氣防禦及高股利特性；積極型則留意美股及大中華股票型基金震盪買點，並搭配生技、科技或天然資源產業區間操作。
富蘭克林公用事業基金經理人約翰．柯利補充，公用事業是指電力、天然氣、瓦斯、自來水公司等，與民眾日常生活息息相關且具必需性，較不受海外市場變數所影響，且公用事業類股獲利及股利配發穩定，目前股利率約3.4%，高於史坦普500指數的2.1%，在高波動環境下，有望吸引穩健資金流入，對公用事業類股抱持正面看法。
2018年績效前10強單一基金：
資料來源：Lipper，台幣計價，不計算債券基金、指數基金、貨幣型基金。資料時間：2018.12.25。個股K線圖-
熱門推薦
