MoneyDJ新聞 2026-07-01 08:44:46 郭妍希 發佈
電影《大賣空》(Big Short)主角本尊、2008年全球金融海嘯爆發前放空不動產抵押證券的知名對沖基金經理人麥可貝瑞(Michael Burry、見圖右)披露，自己已建立特斯拉(Tesla Inc.)及多檔熱門AI晶片股的空方部位，強調此乃他針對AI與半導體類股益發膨脹所展開的一系列放空行動。
Investing.com、CNBC報導，貝瑞透過Substack平台發文表示，當前的AI與晶片市場估值愈來愈高，因此他決定採取行動。
貝瑞表示，自己趁特斯拉股價反彈時伺機進場放空，但並未揭露空單規模與相關細節。他說，「我在416.22美元放空了特斯拉。很高興它能反彈回到這個水位。」
此外，貝瑞還建立了許多全新空單，其中卡特彼勒(Caterpillar Inc.)的放空建倉價格為1,060.98美元，輝達(Nvidia Corp.)的放空價格為198.09美元，iShares半導體ETF (iShares Semiconductor ETF，代號為SOXX.US)放空在642.80美元，而應用材料(Applied Materials Inc.)則空在729.40美元。
貝瑞在文章中表示，「我從未放空過卡特彼勒，這檔股票向來表現極佳、過去長期處於我的多方名單。」
卡特彼勒今(2026)年上半飆漲85.89%，這家重型機械與建設巨頭已成為標準普爾500指數今年表現最佳的成分股之一。投資人將其視為「全球AI基礎設施擴建」的核心概念股。
然而，貝瑞指出，卡特彼勒的估值已到達警戒區。他分享了一張圖表，顯示其「股價營收比」(Price-to-Sales Ratio, P/S)已經攀升到至少30年來的最高點。
貝瑞也再度重申了他對整體半導體估值泡沫的擔憂。他說，費城半導體指數與其200日移動平均線的差距已高達65%。在近代金融史上，半導體股出現如此極端的溢價，此前僅發生過一次，那就是2000年網路科技泡沫破裂前夕。
貝瑞警告，「今天股市暴漲的直接原因，是南韓宣布了龐大的資本支出計畫。但在我看來，這恰恰是『結束的開端』(the beginning of the end)。一切只是時間的問題罷了。」
(圖片來源：麥可貝瑞)
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