MoneyDJ新聞 2026-06-02 09:58:41 數位內容中心 發佈
受到AI伺服器、AI PC、AI手機與邊緣運算需求帶動，南亞科（2408）已由傳統景氣循環型產業轉向結構性成長模式，記憶體產品組合正朝高容量、高頻寬及伺服器導向調整。公司AI應用提升對HBM、DDR5與高容量LPDDR的需求，將是未來營收與獲利動能的關鍵。
在產品與製程布局上，南亞科10奈米級第二代（1B）製程已量產16Gb DDR5、8Gb DDR4與4Gb DDR4，並計畫推出16Gb DDR4及8Gb、16Gb LPDDR5/LPDDR4產品。公司同時結合TSV技術完成128GB DDR5 RDIMM 5600/6400 Mb/s伺服器產品功能測試，客製化高頻寬記憶體採用Wafer-to-Wafer Bonding技術，已開始小量產銷。
公司佈局下一代製程，10奈米級第三代（1C）16Gb DDR5預計於今年下半年完成驗證，第四代（1D）16Gb DDR5則計畫於第二季導入試產。南亞科客製化高效能、低功耗且高頻寬的記憶體產品將逐步放量，預估2027年上半年相關產品對營收的貢獻可望提升。
在資本支出與產能擴充方面，南亞科宣布今年資本支出將超過520億元，主要用於5A新廠擴建、設備與研發投入。公司規劃新廠於2027年第一季開始裝機，下半年正式量產，預期新增月產能可顯著提升，並表示，過去完成的私募增資約募得787億元，資金將用於先進記憶體製造與設備投資，以及強化與AI/CSP客戶的合作。
南亞科管理層在股東會與媒體說明中表示，目前DRAM市場供給仍呈緊俏狀態，客戶已開始要求簽訂長期供貨合約，最長合約期限達三年。南亞科總經理李培瑛在回應供需展望時指出，預估供需吃緊情況可能持續至2027年底，但對於特定事件如南韓廠罷工帶來的短期轉單效應，則視為短期影響。
在營運數據與市場互動上，南亞科表示，去年合併營收成長，主要來自第二季起國際大廠調整產能，帶動DDR4價格上揚及高階產品需求增加。公司指出，目前庫存消耗接近尾聲，銷售量趨於穩定，營收成長主要由產品價格改善所推升。
針對合作與供應鏈議題，南亞科已引入多家策略投資人，均聚焦雲端AI應用。對於是否切入特定大型客戶平台如NVIDIA Rubin，管理層表示，涉及客戶營業秘密，無法對個別專案或出貨細節說明，但強調合作的國際AI客戶不只一家，並持續洽談合作機會。
