MoneyDJ新聞 2015-08-21 09:52:28 記者 鄭盈芷 報導
受到NB市況低迷影響，鑫禾(4999)上半年EPS下滑至1.85元，法人表示，由於鑫禾客戶主要為非蘋NB品牌廠，受到的衝擊較大，而8月需求雖見小幅回溫，不過增幅有限，而鑫禾近期也將添購MIM(金屬射出成型)設備，期望能提升零件自製率，改善成本結構，未來也有意拓展MIM零件業務。
鑫禾為全球前三大NB樞紐廠，NB約佔營收比重9成，客戶則以非蘋陣營NB品牌大廠為主，而考量近年NB產業走衰，公司也規劃擴大非NB產品應用比重，不過短期尚未見到明顯貢獻。
鑫禾上半年受到NB需求下滑影響，上半年合併營收年減達16%，受到經濟規模不佳影響，鑫禾上半年毛利率僅33.15%，較去年同期37.33%明顯衰退，導致上半年EPS僅1.85元，較去年同期的2.8元大幅減少。
展望Q3，近期非蘋NB需求雖略見回溫，不過法人認為，有鑑於全球經濟展望較不理想，NB廠大多較為保守看待返校潮需求，預計要到9、10月，待感恩節、聖誕節備貨需求興起，整體NB出貨量才有機會放大，以此來看，鑫禾Q3營收恐將旺季不旺。
鑫禾由於NB產品佔營收比重較高，今年營運較受影響，而公司下半年也將投入約2000萬元，擴充MIM相關設備，由於樞紐的關鍵零件凹凸輪有用到MIM製程，透過擴充MIM產能，將可提升產品零件自製率，改善成本結構；另一方面，公司也期望能拓展MIM機構件業務，不過此部分尚在規畫階段，短期應還看不到明顯貢獻。
鑫禾Q1合併營收為4.99億元，EPS為1.12元；Q2合併營收為4.74億元，EPS為0.73元；鑫禾受上半年獲利大幅萎縮影響，法人認為，今年整年獲利也恐較去年下滑，獲利有可能來到金融海嘯以來低點。
