投資大師彼得.林區教你 用定期定額打造舒適的策略

2022/12/06 18:29

「定期定額存基金」這幾年獲得越來越多人的採納,儘管今年全球股市遭到熊吻,MSCI世界指數累計跌逾2成,不少投資人退場觀望,但國內投信公司的定期定額單月扣款人數仍超過50萬人,平均每月扣款人數相比去年,僅減少3.2%。

此外,線上基金交易平台-基富通公布資料也顯示,今年來,平台上的定期定額投資人數突破11萬人,相較於單筆申購,表現非常穩定,而且占整體申購金額比例逐年走高,目前已逼近5成。

定期定額已是「老生常談」的投資方式,不就是每月固定日期、投入一筆固定的資金,相當平凡無奇,為何吸引投資人青睞?基富通總經理王浩宇分析,主要原因有三點。第一點是市場大起大落,定期定額能分散進場時間點,避免雞蛋同時放在籃子裡,藉此攤平資金成本,避免錯判行情,降低波動風險。

舉例,每月固定投資3000元,1月淨值10元,可買到300個單位數;2月跌到8元,可買到375個單位數,累計持有675個單位數,平均成本8.9元。換句話說,當市場修正時,可累積更多單位數,降低持有成本。若未來淨值回升到9元時,即已實現獲利。而若是單筆投資,必須等待淨值回到10元,才能損益兩平。

第二點年輕人或許手上本金不多,但理財意識高、學習力強,更願意善用現代金融理財工具,追求財富自由的目標,而定期定額只要每月3000元,能滿足小額投資的需求。此外,台大、台科大等一流頂尖學府帶頭開辦投資理財、財金素養課程,廣受學生好評,每學期都有上千人搶著修課,突顯年輕世代對理財規劃的重視程度。

第三點金管會政策鼓勵,開放定期定額投資ETF,及推廣全民退休準備,包括:「好享退」、「好好退休」兩大全民退休自主投資專案,期望透過定期定額長期紀律投資,減輕國人對未來的不安感。好享退開辦初期的參與人數達7.1萬人,目前持續扣款人數6.4萬人,留存率高達90%;而好好退休去年9月開辦至今,累計參與人數約2.1萬人,且仍在增加當中。做好退休準備已是全民共識,更培養國人定期定額理財的好習慣。

王浩宇表示,面對高通膨的環境,讓實質利率水準嚴重偏低,做好投資理財規劃,滿足人生各階段的財務需求,已經是全民必修的課程。透過定期定額方式,時間到了自動從約定帳戶中扣款,養成「先理財、後消費」的習慣,將能減少對生活的憂慮,是國人踏出成功理財的第一步。

其次,定期定額應養成三大觀念。一、要有耐心,若過於心急,進場3個月、半年就想看到績效,就像果實尚未成熟時即強行摘瓜,不僅不會甜美,更毀掉一顆好好的瓜。依照景氣循環周期,定期定額建議至少堅持3年,優異的基金甚至值得10年以上的長期投資。

二、要有目標,達到預定報酬(停利點)時,建議適時獲利了結,如果贖回後仍看好該檔基金長期表現,可持續定期定額扣款,也就是所謂的「停利不停扣」。停利點應參酌個人風險承受度、基金風險等級,如:保守型投資人或低風險基金設定5~10%、穩健型投資人或中度風險基金設定10~20%、積極型投資人或高度風險基金設定20~30%。

三、要有紀律,當市場震盪較大時,若心生恐懼而任意停止扣款,將錯失低檔累積更多基金單位數的好機會,讓定期定額變成單筆投資,失去攤平單位成本的效果,績效反轉的等待期也會拉長。

王浩宇強調,面對當前金融市場大起大落的環境,定期定額的進場時點分散,能攤平單位成本,且時間到了自動扣款,不用特別考慮現在價位是高或低,避免猶疑不定或追漲殺跌的情形,克服人性的弱點,達到長期致勝的投資目標。

傳奇基金經理人彼得.林區名言:「沒有人可以肯定地預測接下來的1000點會是什麼方向。市場波動雖然不舒適,但屬於正常現象。」這句話套用在今年詭譎多變的金融市場,再合適不過。而如何在不舒適的環境中,打造舒適的投資策略,「定期定額紀律投資」應當是絕大多數投資人的一帖良方。

>>查看好好退休準備平台

■定期定額打造舒適的投資策略

個股K線圖-
熱門推薦