MoneyDJ新聞 2026-04-11 11:56:40 周佩宇 發佈
群聯(8299)今(11)日舉辦家庭日，執行長潘健成(附圖)受訪時表示，隨AI帶動資料量爆發成長，從文字、圖片進一步走向影音與大型資料處理，未來資料生成速度會大幅提升，但Flash產能擴張有限，供需缺口將成為常態，存儲產業再做20年都做不完。
針對現在記憶體產業市況，潘健成指出，自去年11月起市場出現缺貨，主要來自通路與貿易商囤貨推升價格，但隨農曆年後資金壓力浮現，部分庫存開始拋售，導致現貨價格轉弱，消費性市場同步降溫。
不過，他強調，群聯目前營運結構已明顯轉型，第一季消費性應用占比已降至約5%至6%，遠低於過去的30%至40%，目前主力來自企業級、Embedded與工業應用領域，相關需求仍維持高度熱絡。
企業端需求非常強勁，潘健成指出，近期不僅有PC大廠一次追加百萬顆SSD訂單，美國客戶亦持續臨時加單，顯示實際終端需求仍在擴張，公司需調度各方資源才能滿足出貨需求。
展望後市，潘健成認為，今年下半年市場將面臨更嚴峻的供需挑戰。他指出，與去年由囤貨引發的短期缺貨不同，未來缺口將來自AI、PC與手機等終端需求同步放量，尤其AI應用一旦進入備料階段，將快速消耗Flash產能。
在消費性市場方面，潘健成坦言，短期仍較疲弱，但隨儲存容量需求提升，包括手機導入microSD擴充、PC由256GB向上升級，預期約20%至40%用戶將提升容量配置，帶動需求回溫，最快9月起市場有機會改善。
面對持續性的缺貨狀況，潘健成表示，公司近期庫存水位已明顯拉高到500億以上水準，主因是預期第四季客戶Embedded產品出貨時，市場可能出現買不到料的情況，因此必須提前備料。他強調，此次備貨並非因價格上漲而囤貨，而是基於客戶實際需求，且會請客戶預付貨款，共同承擔資金壓力。
不過，大量備貨也同步推升資金壓力。潘健成指出，在Flash價格維持高檔下，公司現金流消耗明顯增加，因此已同步啟動籌資規劃，包括3月時發行約8億美元可轉債（ECB），並規劃5月啟動聯貸案，以支應後續營運與備貨需求。
