MoneyDJ新聞 2026-11-04 09:02:17 周佩宇 發佈
記憶體客戶爭取供貨保障，長期供貨協議（LTA）也從採購安排，延伸成原廠擴產與投資的重要依據，不過南亞科（2408）、華邦電（2344）及旺宏（2337）的做法並不一致，但都強調，長約是否能連結客戶需求、設備投資與產品路線，比單純追求合約年限更重要。南亞科已有五至七成長約覆蓋，華邦正為新廠洽談搭配預付款的策略合作，旺宏目前則仍未簽訂LTA。
南亞科的長約已進入實際履約與續約階段。公司目前LTA覆蓋率約50%至70%，期間從一季至三年，客戶積極爭取延長供應期限。第三季售價大幅上升，也反映部分過去低價議定的舊約完成交貨後，開始適用新的合約價格，顯示長約雖能增加供需能見度，議價時點與續約安排仍會影響獲利反映速度。
後續擴建則以有客戶長約支持的AI專案為主要目標，林口5A廠預計明(2027)年第一季裝機，2028年底月投片目標3萬片、2030年底達5萬片；設備交期延長、安裝與驗證均需時間，現階段取得的長期需求，將分階段轉成未來供給。
華邦電則將長約與新廠設備投資直接連結。公司表示，希望選擇數家產品路線相符的策略夥伴，涵蓋2029年Module B新產能開出後至2032年的需求，目前有意洽談者已超過10家。合作模式包含客戶先支付訂金或預付款，支應設備投資，再由未來產品供應回饋，各家條件分別協商；例如車用客戶由LPDDR4轉向LPDDR5，若與華邦電未來路線一致，就更有建立長期合作的基礎。供給端則採分階段建置，這次核准731億元資本支出，涵蓋土建、機電及長交期設備，尚未包含全部設備支出，Module B月產6萬片也不會一次到位。這種安排將客戶未來用量、產品轉換與擴產節奏一起考量，也讓華邦電能提前處理設備採購及資金需求。
旺宏則保留不同選擇，董事長吳敏求提到，雖有許多客戶上門洽談，然仍未與任何一家簽訂LTA，因不把長約本身視為保障，更重視每份合約是否公平、互利，並持續優先服務長期合作客戶。而旺宏的擴產瓶頸仍在設備交期，他透露將拜訪設備商催交貨，而增加供給也不排除透過購併或與其他廠商合作。目前擴產規畫首階段新增產能會在2027年下半年量產，後續158億元投資的設備、預計2027年下半年至年底到位，量產落在2028年。
