MoneyDJ新聞 2016-03-18 11:31:01 記者 鄭盈芷 報導
隨著3C訂單增溫，F-乙盛(5243)Q1營收估可達到年增表現，Q2營收還將持續墊高，另外，市場也看好，若鴻海(2317)合併夏普定案，F-乙盛將有望爭取夏普TV訂單，挹注營收動能，不過法人認為，夏普TV訂單毛利率恐低於平均，後續效應仍有待觀察。
F-乙盛為鴻海集團旗下專業模具、機構件廠，去年TV相關產品約佔營收7成，汽車、家電等模具產品則占約10%~15%，至於伺服器、網通等機殼、機構件產品約佔營收近1成，3C產品則占不到5%，其他模具則約1成。
F-乙盛去年受到TV整體市況不佳拖累，F-乙盛去年合併營收為84.7億元，年減14%；去年EPS為1.73元，較2014年的3元下滑，公司則擬配息1.2元，殖利率約3.4%。
觀看F-乙盛Q1營運，受惠於3C訂單增溫，F-乙盛1、2月合併營收都較去年同期增長，法人則推估，F-乙盛3月合併營收將可回到7億元以上，以此估算，F-乙盛Q1合併營收將可達20億元以上，Q1合併營收將可回到年正成長的表現，終止去年每季營收持續年減的窘境。
法人認為，F-乙盛今年在3C、雲端、汽車等訂單持續增長下，每季營收都可追求年正成長，而F-乙盛目前主要營收貢獻仍來自TV，配合TV出貨旺季，F-乙盛Q2、Q3營收都可望持續上揚。
值得注意的是，由於F-乙盛為鴻海旗下主要TV機構件廠，市場也期待，一旦鴻海合併夏普成功，F-乙盛將有機會拿下夏普TV機構件訂單，而夏普TV年銷量約500~600萬台，法人認為，若F-乙盛能分得多數訂單，每年營收粗估將可增加數十億元，營收貢獻相當顯著，不過法人也預料，夏普TV訂單毛利率應該比較低，因此實際獲利貢獻仍還有待觀察。
另外，F-乙盛正與材料廠商共同合作，研發車用輕量化應用，法人預期，下半年應有初步進度出爐，後續可持續留意。
F-乙盛2015年合併營收84.7億元，若不計入夏普TV貢獻，F-乙盛今年營收約可增10~15%，而F-乙盛去年EPS為1.73元，法人看好，F-乙盛今年在營收、毛利率與營益率紛紛提升下，獲利將可回升。
