MoneyDJ新聞 2018-12-21 17:23:16 記者 王怡茹 報導
今年規模爆增千億的目標到期債券基金，2019年熱度不減，投資機制更是推陳出新！瀚亞投信將推出「瀚亞三至六年目標到期新興市場債券基金」，首創「提早結算機制」，最快3年可鎖利提早出場、最長6年期滿領回，預計2019年1月16至31日展開募集。
瀚亞投信說明，首創的提前結算機制啟動，係當美元計價級別達到目標報酬率時，自動啟動結算機制；也就是說，當基金屆滿3年時，若當月最後營業日總報酬率達18%，以此類推，第4及5年總報酬達到24%及30%，將自動買回；若達到提早鎖利結算出場，投資人可免除2%的贖回費用，投資成本相對有利。
瀚亞投資行銷長林長忠指出，常見國內目標到期債券基金經常需持有4~6年，或者採階梯式贖回，才能獲得目標收益率，且投資人若想提早出場，則將面臨高額贖回費用，等待時間較久，致難以因應市場快速變化與劇烈波動，另外這類型基金過去績效也欠佳、缺乏操作彈性。
瀚亞三至六年目標到期新興市場債券基金擬定經理人杜振宇則表示，2019年全球市場流動性趨緊、波動度升高，就連債券標的波動也漸趨劇烈，故建議採取下列對策: (1)存續期不宜過長、(2)確定收益優於資本利得、(3)掌握債信基本面、(4)提高債信品質；目標到期債券符合前述各項特質，成為2019年確定收益策略下的最佳投資工具。
杜振宇補充，目標到期債券基金的優勢是無須擇時進場、無須挑單一債券、收益目標明確，相當適合升息環境，只要期間沒有發生違約情況，無論期初投入價格為何，債券到期回到票面價格，可減少價格波動風險。
