台股高檔震盪未歇，但AI驅動的供應鏈成長動能並未消失。與其臆測短線多空，不如透過紀律化的資產配置與精準選股，在波動中穩健參與長線成長紅利。
台股修正未扭轉AI長線趨勢，資產增值需要「持續參與」
2026年6月至7月，台股歷經一波明顯修正，不少投資人在上半年累積的獲利，短時間內面臨回吐壓力。然而，指數層面的震盪並不等同於產業趨勢轉弱的信號。展望下半年，NVIDIA Vera Rubin與Amazon T3即將進入強勁拉貨期，緊接著Google TPU與AMD的訂單也將於今年第四季正式發酵，AI帶動的供應鏈成長動能期外溢效益已不再侷限於少數晶片大廠，更實質擴大至MLCC、成熟製程與矽晶圓等領域。對於投資人而言，資產增值仰賴的是長期複利效果，一旦因短期波動而退出市場，往往容易錯失後續價量齊揚所帶動的獲利上修行情。
註：個股僅作為舉例說明，不代表任何金融商品之推介或投資建議。
面對想參與行情，卻又擔憂獲利回吐的兩難，市場上常見的做法是透過股票與債券的搭配，透過資產配置降低單一部位對整體投資組合的衝擊。然而，資產配置真正的價值，不僅限於「如何配置」，更在「調整的節奏以及布局方向的精確度」：何時該提高股票部位增強上攻動能？何時該轉為防禦與管控下檔風險？比重調整的依據為何？以及何時是進場的最佳甜蜜點？這些判斷的背後，考驗的是對總體經濟與產業趨勢的研究深度，以及紀律化的再平衡機制，而非單憑市場情緒進行加減碼。
近年AI趨勢銳不可擋，尤其台灣的AI概念股高度集中在特定次產業，即便同屬於「AI供應鏈」的領域，個別企業的實質獲利受惠程度與含金量也可能天差地遠。若無紮實的產業研究與盤勢判斷，不僅可能錯失整輪行情，更有機會在市場修正時首當其衝。
施羅德台股團隊透過深入產業研究與企業訪查，落實「選股不選市」的投資哲學，聚焦AI半導體與具競爭力零組件 (含散熱模組、電源供應、半導體測試介面、PCB/CCL等次產業)兩大主軸，從眾多台灣上市櫃公司篩選出真正具備長期成長潛力，積極掌握成長動能，展現主動資產配置的價值。
面對高檔震盪的投資環境，施羅德台美雙利多重資產基金（本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金）提供投資人兼顧成長與收益的多元資產解決方案。基金以台股部位作為核心成長引擎，由施羅德台股投資團隊精選具長線受惠潛力的標的，掌握AI驅動的獲利上修動能；同時搭配美元債券收益來源，以施羅德紐約固定收益團隊管理的美元投資等級債券部位（團隊擁有超過40位信用分析師，平均年資逾17年），作為投資組合的防禦緩衝，股票與債券部位皆可依市場環境，於最高七成範圍內靈活調整。透過主動配置與嚴謹研究，協助投資人在追求資產增值的同時，也能兼顧風險管理，為投資旅程增添更多從容與定力。
施羅德台美雙利多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)績效
資料來源：理柏資訊，新台幣計價，統計自基金成立日(2025/05/20)至2026/07/31。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去的績效亦不代表未來績效之保證。本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。
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