精實新聞 2013-10-29 12:39:43 記者 許曉嘉 報導
光學鏡頭大廠大立光（3008）即將於10/31舉行法人說明會並公佈財報，目前各家投資機構對於大立光第三季獲利與第四季展望多表看好。其中，巴克萊證券指出，大立光受惠於蘋果iPhone鏡頭訂單、產業技術領導地位，以及中國智慧型手機鏡頭升級等因素，仍是首選投資標的之一。目前對於大立光維持Overweight增加持股投資評等，目標價1300元。
對於第三季財報，根據巴克萊估計，大立光今年第三季單季毛利率估達45%，雖低於上季（曾達50%）、但優於去年同期（約41%），第三季單季每股盈餘估達16元。主要係因為第三季正值iPhone 5s高階鏡頭量產初期（良率估較低），產品組合與匯率都影響毛利率表現。預估大立光第三季亦將提列1.5-2億元匯損。
展望後市，巴克萊認為，大立光2013年第四季營收可能達到86億元規模、季增估20%以上，主因是iPhone 5s/5c銷售所推升。預估大立光第四季毛利率亦將回升至46%、單季每股盈餘挑戰22元。整體2013年營收估達267億元、全年每股盈餘估近68元。
預估大立光2014年整體營收仍有20%-30%增長空間（挑戰330億元以上），主要驅動力包括iPhone 6產品週期（強勁替換需求）、中國智慧型手機鏡頭升級到1300萬畫素、三星訂單貢獻提高（2013年僅佔業績比重5%-7%）。
