MoneyDJ新聞 2026-07-03 12:02:07 黃智勤 發佈
電影《大賣空》(Big Short)主角、預言次貸危機的知名投資人麥可貝瑞(Michael Burry)出手放空美國記憶體巨頭美光(Mircron)，擴大佈局半導體產業空單。
綜合外媒報導，麥可貝瑞揭露，他已於2日以1,051.87美元的價位建立美光空單，並稱這波AI上漲行情已將美光推入泡沬區域。貝瑞指出，美光業務具高度週期性，作為純DRAM股票，市場行情熱烈時遭到炒作，反轉時跌勢也最為劇烈。
貝瑞認為，美光過去的投入資本報酬率(ROIC)和股東權益報酬率(ROE)相當糟糕。他也認為，全球半導體產能持續擴張，南韓計劃砸5,000億美元進行半導體投資，可能導致供給過剩、壓縮整體產業獲利。
貝瑞也加大放空AI基建股的力道，目前已做空AI晶片巨頭輝達(NVIDIA)、設備巨頭開拓重工(Caterpillar)、半導體設備商應用材料(Applied Materials)、特斯拉(Tesla)以及iShares半導體ETF (SOXX.US)。
美國AI基建股繼上半年飆漲後遭到拋售，費半指數1日和2日分別重挫6.27%、5.44%；美光股價連日下挫，2日收在975.56美元，較今年高點1,255美元回檔逾二成，年初迄今漲幅仍高達240%。
市場盛傳，社群媒體巨頭Meta正在考慮成立雲端業務部門、將額外的AI算力出租，也引發AI基建股賣壓；也有消息指出，Anthropic已開始著手開發自己的AI晶片。
貝瑞自2025年來便不斷示警AI熱潮和當年的網路泡沫有高度相似之處，先前已揭露持有AI晶片巨頭輝達和AI數據商Palantir的賣權，6月底揭露已以107.15美元的價格將一半的Palantir空頭部位平倉，剩一半空單續抱。
美國總統川普2日宣布，美光承諾向兒童儲蓄計畫「川普帳戶」(Trump Account)捐贈2.5億美元，大讚美光是一家偉大的公司，不過，川普的讚美暫未能阻擋股價跌勢。
仍有分析人士看好記憶體和儲存晶片短缺的情況未變，目前的股價震盪僅是資金輪動。美光、Sandisk已透過多項長約保障長期營運穩定性和訂單能見度，盤整後可望重啟多頭氣勢。
(圖片來源：shutterstock)
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