MoneyDJ新聞 2022-04-01 07:21:59 記者 郭妍希 報導
受到俄烏衝突及聯準會(Fed)升息抗通膨的疑慮揮之不去影響，美國四大指數在第一季最後一個交易日全面殺尾盤。
道瓊工業平均指數3月31日終場下跌1.56%(550.46點)、收34,678.35點。那斯達克指數下跌1.54%(221.76點)、收14,220.52點。標準普爾500指數下跌1.57%(72.04點)、收4,530.41點。費城半導體指數下挫2.27%(79.62點)、收3,429.00點。
雖然烏克蘭、俄羅斯有機會敲定和平協議，本週稍早提振了市場走勢，樂觀氣氛卻快速消散。與此同時，俄羅斯總統普丁(Vladimir Putin)31日簽署法令，要求「不友善國家」以盧布向俄國購買能源。不過，德國政府及俄羅斯官媒Tass 30日晚間發布聲明指出，普丁親自透過電話向德國總理蕭茲(Olaf Scholz)表示，德國依舊可以歐元支付，像過去一樣轉帳至俄國的天然氣工業銀行(Gazprom Bank)，這家銀行並未遭到西方制裁。
CNBC報導，週四(3月31日)為3月最後一個交易日、也是Q1最後一天，專業基金經理人會在此時調整投資組合，也許是美股殺尾盤的原因。
值得注意的是，道瓊、標普500及那指Q1分別重挫4.6%、4.9%、9%，為2020年Q1新冠肺炎(COVID-19)爆發以來表現最慘澹的一季。Fed展開升息循環、通膨居高不下、俄羅斯出兵烏克蘭，皆令股市走軟。
殖利率曲線倒掛，衝擊銀行類股。CNBC報價顯示，美國2年期、10年期公債的殖利率曲線31日尾盤倒掛(即短債殖利率高於長債)，暗示經濟可能即將衰退。2年/10年殖利率曲線29日曾短暫倒掛又迅速翻正，為2019年以來頭一遭。
紐約債市31日尾盤時，對Fed貨幣政策較敏感的2年期公債殖利率來到2.337%、高於10年期公債殖利率的2.331%。兩者短暫倒掛後，基本都在2.34%附近徘徊。
Bespoke發表研究報告指出，上述這條殖利率曲線倒掛，代表未來一年經濟有高於2/3的機率陷入衰退，未來兩年衰退機率則超過98%。
Zions Bancorp、摩根大通(JPMorgan Chase & Co.)分別下挫2.69%、3%。Direxion每日三倍做多北美銀行股ETF (Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shares，代號為DPST)大跌5.48%。(註：殖利率曲線倒掛會縮小利差、導致銀行利潤下降，主因銀行以同業融資或中短期存款作為資金來源，進行長期房貸或企業金融放款，賺取其中利差。)
半導體及科技硬體類股週四走勢疲弱，分析師對於PC市況感到憂心。巴克萊(Barclays)以半導體終端市場(例如PC及遊戲)恐於2023年陷入衰退為由，將超微(AMD)投資評等從「加碼」調降至「中性權值」，目標價也從148美元下修至115美元。超微應聲大跌8.89%、收109.34美元，創3月15日以來收盤新低。台積電(2330)ADR、輝達(Nvidia Corp.)同步下跌2.31%、1.46%。
惠普(HP Inc.)、戴爾(Dell)也在摩根士丹利(Morgan Stanley、通稱大摩)調降投資評等後分別下挫6.54%、7.60%。大摩提出的理由包括總經充滿不確定性，以及「硬體展望保守」等。
美國總統拜登(Joe Biden)31日宣布，未來6個月每日將釋出100萬桶戰備儲油，藉以壓低汽油價格。白宮指出，這一次的釋出總量上看1.8億桶，為史上規模最大的一次。這衝擊油價下挫，也帶動能源類股走軟。埃克森美孚(Exxon Mobil)、雪佛龍(Chevron Corp)分別下跌1.42%、1.60%，追蹤美國能源類股的SPDR能源指數基金(Energy Select Sector SPDR Fund，代號為XLE)同步下滑1.36%。
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