MoneyDJ新聞 2026-04-02 08:48:10 郭妍希 發佈
記憶體大廠美光(Micron Technology)在分析師認為記憶體現貨價格回落應是短暫修正的帶動下，股價連續第2日強彈。
Seeking Alpha報導，GF Securities分析師Jeff Pu發表研究報告指出，記憶體現貨價格的下跌極可能只是短暫的修正，隨著更多長期合約陸續簽署，價格應會迅速趨於穩定。他指出，近期現貨價的修正，主要是因為第二季漲價後，華強北的DDR5報價溢價過高所導致。
Pu舉例，華強北的64GB DDR5交易價約為2,500美元，幾乎是美光與三星電子(Samsung Electronics Co.) 2026年第二季合約價(1,250~1,500美元)的兩倍。同樣地，企業級固態硬碟(eSSD)現貨報價已接近0.5美元/GB，合約價則僅逼近0.3美元/GB。
Pu觀察到，通路庫存與投機性部位平倉，是觸發報價回落的主因，但在合約定價依舊強勁的支撐下，現貨報價終將逐步回穩。
Pu進一步分析，市場需求核心仍完全圍繞在人工智慧(AI)。今年AI伺服器預計將佔DRAM總需求的37%。隨著輝達(Nvidia Corp.)在Rubin Ultra系列採用高達1 TB的高頻寬記憶體(HBM)，預計2027年與2028年AI需求有望分別成長74%與90%。其他利多因素還包括CPU搭載容量提升，以及Google激進的出貨計畫。
Pu補充說，儘管投資人對2028年的產能擴張行動感到擔憂，但相信DRAM市場仍將維持結構性吃緊。單是AI需求就能帶動超過40%的新增晶圓需求，遠超技術轉移帶來的15%年度供應成長率。新增產能意味著2028年記憶體的總資本支出將接近2,000億美元。
美光1日終場大漲8.94%、收367.85美元，漲幅居費城半導體指數30支成分股之冠，已連續第2個交易日彈高。
電腦儲存設備領導服務商Sandisk同步勁揚9.03%、收692.73美元。
硬碟機(HDD)類股同步走強。硬碟製造商希捷科技(Seagate Technology)大漲8%、收423.12美元。威騰電子(Western Digital)大漲10.07%、收297.73美元。
這波因記憶體需求浪潮而受惠的半導體蝕刻機台製造商科林研發公司(Lam Research Corp.)、半導體設備大廠應用材料(Applied Materials)、晶圓檢測設備製造商科磊(KLA Corporation) 1日也分別反彈3.91%、3.51%、3.22%。
(圖片來源：shutterstock)
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