MoneyDJ新聞 2014-11-06 10:50:26 記者 張以忠 報導
受惠產品組合優化，法人估，半導體材料通路商華立(3010)今年第3季毛利率可望較去年同期增長，加上業外預計有匯兌收益挹注，EPS亦有機會優於去年同期水準；而第4季進入傳統淡季，目前資訊通訊材料客戶端拉貨雖仍不明朗，惟半導體材料客戶拉貨約維持前季高檔，因此估本季營收約持平或略低於前季。
華立為科技材料通路商，今年前9月營收結構為資訊通訊佔40.02%(高機能工程塑膠)、面板19.83%(時序控制IC、彩色光阻劑等)、半導體21.96%(光阻劑、研磨液等)、綠能13.84%(矽晶圓、銀漿等)、其它4.35%。
華立今年上半年受惠晶圓代工客戶產能逐步加溫，帶動光阻液以及相關化學品拉貨需求旺，面板材料也在客戶產能擴充下，拉貨動能亦見成長，加上綠能事業在4月之前受惠太陽能客戶備貨增加而升溫，推升上半年營收達189.22億元，年增16%，營業利益5.97億元，年增25%，本業表現亮眼，不過業外受到第1季人民幣貶值影響出現匯損，致上半年整體業外收益較去年同期短少，使稅後淨利僅年增6%，低於本業成長幅度，EPS達2.51元，優於去年同期的2.36元。
華立第3季受惠資訊通訊產品步入拉貨旺季，以及半導體客戶產能持續增溫，使20nm光阻液拉貨需求旺，帶動營收達107.77億元，年增18.08%，創下單季歷史新高。
法人估，由於第3季營收衝高，加上毛利較高的資訊通訊產品出貨暢旺，在產品組合優化帶動下，毛利率估能較去年同期增長，加上業外因人民幣走升將有回沖利益，因此估EPS亦有機會優於去年同期的1.35元。
法人表示，第4季進入淡季，目前資訊通訊材料因手機客戶拉貨需求還不明朗，仍需觀察，不過半導體材料客戶因產能自第3季以來維持高檔水準，估本季拉貨情況約維持前季高峰，以此評估，本季營收約能持平或略低於前季。
而第3季受到美國新雙反案影響的太陽能業務，因太陽能電池廠客戶正進行調整作業、擬定銷售策略，因此拉貨需求變得保守，不過公司依業務端掌握到的消息認為，太陽能業務差不多已落底，未來接單情況有機會逐漸回升。
