高利率、辦公室需求減 瑞銀:CRE是頭號風險

2024/03/29 13:22

MoneyDJ新聞 2024-03-29 13:22:48 記者 黃智勤 報導

瑞銀(UBS)指出,高利率環境持續,加上疫情後對辦公室空間的需求萎縮,使得商用不動產(CRE)成為頭號下行風險。

路透報導,瑞銀28日發布報告指出,受高利率和辦公室需求結構性萎縮的影響,CRE估值下滑可能帶來更廣泛的影響,因銀行、非銀行放款機構對CRE的曝險甚鉅;目前,美國和歐洲CRE市場正處於2008年金融風暴以來的最低迷市況。

瑞銀表示,該行2023年對CRE的曝險為550.9億美元,較2022年的471億美元攀升,主因於去年收購陷入財務危機的同業瑞信(Credit Suisse);其他歐洲銀行業者近期也揭露更為高昂的CRE曝險。

UBS在報告中將CRE視為可能於一年內發生、帶來重大影響的「頭號潛在風險」,其他潛在風險包括通膨、地緣政治因素等等。

CRE價值下滑,已讓部分地產開發商和美國、德國銀行業者面臨壓力,多位專家也憂心CRE貸款將是銀行業的下個未爆彈。

美國紐約社區銀行(NYCB)月初突揭露重大內控缺失,虧損暴增、導致股價暴跌,該行商用不動產(CRE)貸款的潛在虧損也受到嚴厲檢視。

德意志銀行(Deutsche Bank)近期也揭露,上季為美國CRE投資組合提撥1.23億歐元(約1.33億美元)準備金,較前季的2,600萬歐元激增近四倍。對美國CRE潛在損失的撥備激增,也使德銀上季撥備金額達到4.88億歐元、創2020年第二季疫情剛爆發時以來最高。

(圖片來源:iStock)

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