MoneyDJ新聞 2015-10-26 09:20:27 記者 陳祈儒 報導
日月光（2311）擬於本周舉行法人說明會，在第四季iPhone 6s與新終端上市旺季的帶動，法人預期日月光10月至12月營收表現可望高於第三季。預期台積電（2330）的A10效能優於競爭對手、2016年上半年有潛在接單效益，可帶動日月光明年上半年表現；加上轉投資的矽品（2325）與鴻海（2317）換股沒獲得股東會通過，日月光的業外投資收益將不被稀釋。
日月光9月合併營收282.8億元、創下歷史新高，月增率23.4%，年增率10.3%；累計第三季合併營收728.7億元，季增3.8%，為單季歷史次高，符合之前的法說會預期。
（一）日月光Q4營收可望高於前一季，本周法說見分曉：
展望本季，日月光表示，維持今年逐季成長的基調不變。法人則表示，受惠iPhone 6s/6s Plus本季大舉出貨，加上第二代蘋果穿戴式裝置Apple Watch亦將上市，日月光在銷售頗佳的智慧手機、智慧手錶的帶動，本季業績可望較第三季衝高。
日月光將於本周四（29日）舉行法人說明會，法人預期在第三季營收創下次高，且有匯兌收益挹注，第三季每股獲利約0.7元。
在系統級（SiP）封裝訂單旺季的帶動下，第四季營收可望再成長約5~10%，法人暫估日月光的第四季EPS與第三季持平。
（二）矽品與鴻海未能結盟換股，日月光轉投資不被稀釋：
在投資矽品股權的發展方面，矽品本月中旬召開的臨時股東會上，並沒有獲得大多數股東的支持，將無法與鴻海精密交換股權。之前日月光擔心的轉投資矽品約25%股權的業外收益，將不因「鴻矽戀」帶來的股權膨脹而被稀釋掉。
以矽品本身一年稅後純益約123~125億元上下初估，日月光轉投資矽品可帶來業外EPS約0.4元。
（三）晶圓代工廠台積電可望獲新單，日月光明年業績穩：
台灣晶圓代工廠台積電今年A9晶片效能優於同業，預計明年A10潛在接單的效益高；儘管外界對明年受惠於與台積電長期合作關係，日月光2016年本業營運仍有機會跟今年持穩。
再加上今年第四季開始，日月光身為矽品的最大股東，日月光與矽品相加後，全球封測市占率有領先的優勢。日月光本身的工廠與據點分布在台灣高雄、中壢、南韓、中國大陸等地，生產線與廠區分散。
