MoneyDJ新聞 2017-07-04 08:14:25 記者 新聞中心 報導
聯發科(2454)近期頗受外資圈青睞，繼日前美系外資看好其下半年訂單及毛利率表現，調升評等從原先的「中立」調高至「買進」，並將其目標價由200元上修至320元後；最新亞系外資提出報告亦認為，聯發科成本結構改善，有利於毛利率回升，上調其評等為「買進」，並將目標價升至355元，為外資圈中最高。聯發科將於7月6日除息。
亞系外資指出，聯發科在3G/4G與高通的競爭仍存在，但高通接下來會將資源集中在5G晶片研發上，對3G/4G晶片投資可能有限，這將有利於聯發科；且聯發科的晶片設計與成本結構皆往好的方向走，今年下半年將推出的新款晶片，在成本價格較佳的數據晶片到位下，可望提振其下半年獲利表現。
報告中認為，聯發科成本優化策略將開始發酵，預估將提升智慧型手機晶片毛利率，明(2018)、後(2019)年整體毛利率可望從2016及2017年的約25%，回升至2018年的30%與2019年的34%，因此將其2018年與2019年每股獲利預估值分別調升至18.68元及20.05元；投資評等調升至「買進」，合理股價預估值由206元上調至355元。
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