精實新聞 2004-09-23 08:09:13 記者 嚴依庭 報導
台股昨日開高震盪收小紅，傳統產業如營建、造紙、水泥以及金融股表現較為強勁，終場大盤上漲20.92點，收5970.18點，成交量854.26億元。三大法人部分，外資買超47.05億元，投信買26.67億元，自營商買超10.97億元，合計共買超84.69億元。
『JF怡富資產管理』表示，短線傳產、金融表現較強勁，由於指數距6000點不遠，加上外資不斷買超，要站上關卡並不困難；且觀察本週投信買超標的可見，佈局仍以水泥、鋼鐵以及航運等類股為主，金控股也是其本週主要加碼標的。
摩根富林明(原怡富)投顧認為，目前市場資金佈局較為分散，散戶資金尚未大量進場，外資仍以大型權值股為主，投信法人則因季底作帳壓力，佈局多以傳產相關個股為主，短線金融傳產表現空間較電子股大，但中長線來看，第四季電子類股仍有發揮空間。
台股今日表現較佳類股主要是營建(+3.01%)、造紙(+1.3%)，主要因美國昨夜盤前公佈八月新屋開工數據由上月198.8萬戶增加為200萬戶(高於市場預期193萬戶)與營建許可數字195.2萬戶(低於預期之198.5萬戶)，雖新屋開工數在去年12月以及營建許可數字於今年5月達到歷史高峰，但房地產並未出現景氣反轉下滑的跡象，仍維持高檔水準，也帶動今日台灣營建類股表現一枝獨秀，漲幅超過3%。
然外資近期持續回補大型權值股下，顯然本土法人有偏愛傳產股的跡象，根據摩根富林明(原怡富)投顧統計，本週以來，投信對台股買超前15檔個股中，以傳產股居多，共佔13檔，其中金融股僅有華南金與新光金兩檔，若將本週以來買超個股以買超張數排序來看，顯然投信法人持續加碼傳產標的，雖然這些類股漲幅已大，但投信業也無獲利了結的跡象。
此外，觀察這週來買超前15檔個股，三個交易日來15檔個股平均漲幅達6.5%，遠遠超過大盤2.61%的漲幅，其中水泥類股表現不俗，漲幅多超過7.6%，包括嘉泥(+8.07%)、台泥(+9.14%)、亞泥(+7.62%)；此外，航運類股由於具有旺季來臨對業績加持，如長榮(+6.17%)、陽明(+3.57%)、裕民(+6.56%)等漲勢不弱； 然鋼鐵部分更有4檔如中鋼、東鋼、燁輝、盛餘等，也有漲幅3.89%至8.59%不等。
此外，觀察外資對台股的買超狀況，與亞洲其他股市相較，明顯看出外資近期雖已連續八週買超台股（包括店頭與集中市場），金額達近25億美元，但若與去年外資買超總金額相比，今年以來外資於台股買超金額僅有去年的18%，相對於韓國與印尼，外資今年以來買超金額已經超過去年總額，以及外資在日本、印度等市場的買超動作相對積極，外資在台灣應仍有相當的加碼空間。
整體而言，由於外資資金挹注，台股向上動能仍存在，今日可望挑戰6000點關卡。JF怡富資產管理集團台灣區投資董事張慈恩表示，短線盤面仍由傳產與金融股帶動大盤向上，然長線由於電子業旺季遞延，一旦後續營收成長與耶誕訂單確定旺季可望進一步來臨下，台股中長線表現將確實轉趨樂觀，不過，第四季中國宏觀調控與油價仍是值得觀察的焦點。
因此，只要資金持續回補下，散戶於市場投資信心漸漸回復，成交量進一步放大，類股將輪動帶領大盤越墊越高。在選股方面，建議仍應該分散佈局，傳產類股中鋼鐵、航運、營建應可留意，金融股中具合併轉機議題之標的也可參考；此外，電子類股由於產業漸漸成熟，成長性不若以往強勁，在選股部分，仍應該以新產品為方便人類未來生活之趨勢來思考，才是長期具發展潛力之公司。
