精實新聞 2012-08-14 13:27:13 記者 陳怡潔 報導
柏瑞投信14日表示，於今年7月上旬進行銀行理專大調查活動，有效問券回覆結果顯示，多數理專認為2012下半年投資理財宜較上半年操作更積極，另外，理專偏愛產品主要仍以「高收益債券」為主，且46%理專會建議投資人增加投資「債券型基金」比重。
柏瑞投信銀行業務部副總經理顏聖智認為，這次的調查有助於了解市場方向與理專想法，同時也再次證明市場對債券基金投資熱潮不退，銀行通路下半年仍以高收益債券基金為較看好的產品，搭配固定票息收益，讓第一線的銷售人員對債券型基金銷售也可以藉力使力。
根據問券調查結果統計，針對下半年的市場展望與投資傾向一題，有48%理專認為2012下半年投資理財宜較上半年積極，不過，數量也未過半，柏瑞投信分析，有如此結果代表市場對於下半年行情看法屬保守偏多，所以，投資以債多於股；此外，有32.37%理專認為，下半年投資應較上半年保守，另有18.96%的理專則建議投資維持不變。
當題目問到2012年下半年會優先考慮布局哪一個債券市場？分析問券結果，則有超過53.7%的理專會選擇「高收益債券」，有24.39%是選「投資等級債」，另外，18.29%理專選擇「新興市場債券」，而政府公債與其他類則分別占2.33%與0.55%比重。
由於高收益債券基金屬於較高風險的產品，除推薦予適性之客戶外，理專認為配息策略也很重要？三成以上(32.15%)的理專認為高配息較重要，另外，卻有更多66.72%通路理專是認為「配息金額固定」更重要，可見多數銷售人員並不認為高配息可為銷售訴求，反到是有穩定配息機制較能符合客戶需求。
針對高收益投資熱潮，柏瑞投信建議，投資人仍應該是本身風險屬性，分散布局在各類個債券商品上，避免重押單一產品，然顏聖智認為，針對銷售機構，業務同仁也應盡量宣導投資高收益債券時，可以利用「啞鈴式」的投資角度布局，以”投資級的公司債券”搭配”新興市場”或”全球高收益債券”，掌握固定收益的資本利得上揚機會，並同時享受債券之票息收益本質。
柏瑞投信於2012年7月上旬針對合作通路與銷售機構的理財從業人員，進行高收益債與投資方向建議問券大調查，統計期間自7月1日至7月15止，回收有效問券數共902份。
