《貴金屬》COMEX黃金上漲0.2% 關注政策動向

MoneyDJ新聞 2024-06-12 06:19:10 記者 黃文章 報導

全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）11日黃金持有量持平為835.67公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量增加51.15公噸至13,150.14公噸。

德國貴金屬集團賀利氏（Heraeus）報告表示，上週加拿大央行與歐洲央行先後降息25個基點，反映出西方央行將重點轉向支持經濟成長，而不是打擊通膨。本週（6月11-12日）聯準會也將舉行會議，市場預期美國利率不會改變，這推升了美元的匯價，從而對金價造成壓力。雖然聯準會首次降息的時間尚未確定，但市場預計9月降息的機率約有5成。

世界黃金協會首席市場策略師李德（John Reade）報告表示，全球金礦產量在2016-2018年期間就已趨於穩定，過去幾年來已經少有增長。根據國際貿易協會的數據，2023年金礦產量僅年增0.5%。報告稱，大規模金礦開採屬於資本密集型，需要大量勘探和開發，全球發現的金礦中只有約10%含有足夠的金屬來保證開採，而礦場平均需要10至20年才能投入生產。

澳洲工業部報告預估，今明兩年，世界黃金消費量將平均每年減少2.5%，主要原因是官方部門（央行和其他機構）需求下降。官方部門的需求預計將在2025年降至700噸，較2023年的強勁水平下降33%，但與歷史平均水平相比仍處於較高水平。官方黃金需求下降的前提是，在連續兩年創紀錄的購買之後，一些央行可能已經實現了增加黃金儲備的近期目標。

報告預估，從2026年開始，世界黃金消費量將以每年2.7%的速度成長，到2029年將達到4,700噸，這段期間的需求成長將主要受到金飾消費成長的推動，投資需求和高科技製造業界也將逐步成長。預計從2026年起，金飾消費量將平均每年增長4.4%，到2029年將達到2,550噸，包括消費者信心改善和收入增加將支撐消費，尤其是在中國和印度兩大黃金市場。

報告表示，受礦場產量增加和回收增加的推動，2023年世界黃金供應量年增3.1%，達到約4,900噸。2023年，全球金礦產量達到3,644噸，創下史上次高，僅次於2018年的紀錄（3,656噸），主要受到南非、俄羅斯和巴西的產量成長的帶動。報告預估，至2025年，全球黃金供應量將增加至5,050噸的峰值。2025年黃金回收量預估為1,275噸，金礦產量則預估達到3,780噸，其中加拿大、美國、智利和巴西產量增幅最大。

金拓新聞發佈的每週黃金調查顯示，分析師預期本週（6.10~6.14）金價下跌。在針對專業人士的調查中，11%認為本週金價將會上漲，61%預計將會下跌，28%預期本週金價盤整持平。專業人士包括黃金交易商，投行，期貨交易員及技術分析師。在普通投資者的投票當中，有58%認為本週金價將上漲，18%認為將會下跌，24%認為將會盤整。

班諾克本全球外匯公司（Bannockburn Global Forex）董事總經理錢德勒（Marc Chandler）表示，上週五有兩大因素打壓金價跌至一個月新低，其一是中國央行公布5月份沒有增加黃金儲備，為18個月來首見；其二是美國5月就業數據強於預期，推動美元以及美債殖利率大幅上漲。

中國人民銀行6月7日公布的數據顯示，2024年5月，該行黃金儲備較前月持平為7,280萬盎司或2,264.33公噸，為此前連續18個月增加黃金儲備之後首度暫停購買。自2022年11月至2024年4月，人民銀行連續18個月增加黃金儲備，累計增加了1,016萬盎司或316公噸。5月份，平均金價續創歷史新高達到每盎司2,352美元。

美國勞工部6月7日公布，5月份非農就業人口增加27.2萬人，高於市場預期的增加18.5萬人；5月失業率意外升至4%，則是創下2022年1月來新高，市場原先預期會維持在3.9%不變。5月份平均時薪月增0.4%，高於市場預期的0.3%；年增4.1%，也高於市場預期的年增3.9%。5月就業報告公布之後，摩根大通銀行對聯準會降息時間的預期從7月份推遲至11月份。

紐約商品期貨交易所（COMEX）7月期銅6月11日收盤下跌0.6%至每磅4.5180美元。

（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。