MoneyDJ新聞 2014-08-29 10:38:15 記者 陳祈儒 報導
華泰（2329）在7月份公告董事2.7萬張持股轉讓予策略投資人，市場預期策略投資者就是大客戶金士頓（Kingston）；因「富爸爸」金士頓已取得華泰近15%股權，將在本季擴大對華泰NAND Flash與記憶體模組封測釋單，激勵華泰第3季產能滿載，毛利率可望維持正向態勢，且8~9月單月營收可望挑戰約13億元的近十年單月新高水準。
華泰產品線分為電子製造服務（EMS/CEM）與IC封裝測試服務2大類；並以塑膠積體電路占比超過6成比重最高。
IC封測上以NAND Flash記憶卡封裝測試為主，客戶包括新帝（SanDisk）、三星、金士頓、東芝、群聯（8299）等。而自前年底起，金士頓eMMC/MCP封測及模組生產都交由華泰代工，近年來雙方關係十分緊密；外界評估，記憶體封測近一年來產能漸吃緊，金士頓以投資股權方式取得華泰的產能，是一個雙贏的策略。
華泰近期財報與營運亮點：（1.）毛利率、營益率已連續5個季度回升；預料本季產能利用率近滿載，營益率持續維持正向發展。今年第2季稅後盈餘季增23%至1.18億元，若把2013年單季虧損列為計算，已是連續5個季度稅後季成長。
（2.）金士頓的eMMC封測上半年下單給華泰，在富爸爸金士頓的加持下，華泰連續四個季度賺錢。
（3.）華泰本季的NAND Flash晶片及模組封測代工訂單產能近滿載；法人預估，本季華泰單月營收有機會衝上13億元，接近十年來的新高。
華泰前段的製程晶圓級研磨設備正在去瓶頸，無塵室設備可望在本季到位，預估產能整頓效應可望在第4季發酵。因此，若是客戶下單量穩定，第4季傳統半導體的淡季效應也可能不太淡；在華泰本季去瓶頸順利之下，今年單月業績高點也不排除會落10月、11月。
新產品規劃上，華泰也表示，看好SSD（固態硬碟）未來市場應用，正著手準備SSD封測業務；並與國內2家SSD大廠接洽。
法人預期，華泰的下半年營運，將高於上半年，在下半年毛利率與營益率分別約15%、8%，且營收高峰落在第4季的基礎試算下，全年稅後EPS約0.62元以上。若是第3季為全年營運高峰，則全年EPS約在 0.45~0.5元的水準。
