精實新聞 2014-03-20 10:54:27 記者 余美慧 報導
上證報獲悉，大陸保監會起草《關於展開老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見(徵求意見稿)》，計劃在北京、上海、廣州、武漢四個城市進行試點；投保人群限定為60歲以上擁有房屋完全獨立產權的老年人。「以房養老」是一種將住房抵押與終身年金相結合的創新型商業養老保險業務。
根據保險公司對於投保人所抵押房屋增值的處理方式不同，試點產品將分為參與型反向抵押養老保險產品和非參與型反向抵押養老保險產品。參與型產品，指保險公司可參與分享房屋增值收益，透過定期評估，對投保人所抵押房屋價值增長部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進行分配；非參與型產品，指保險公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價值增長全部歸屬於投保人。
業內專家表示，相較其他金融產品，此一險種落實的意義更加重大及深遠。其不僅可以拓寬保險資金投資渠道，活躍保險產品市場，還可以增加二手房上市量，活躍房地產二級市場。並有利於健全大陸社會養老保障體系，建立多層次、可持續的養老保障制度，同時可刺激和挖掘消費，拉動內需，促進國民經濟的增長。
事實上，將傳統養老保險與房地產市場聯繫起來的產品特性，對於經營主體保險公司而言將面臨一定難度的風控考驗。因此對於試點保險公司的資格，保監會在徵求意見稿中設置了門檻。申請試點資格的保險公司須滿足七個條件，包括已開業滿5年，註冊資本不少於20億元(人民幣,下同)；申請試點時，保險公司上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低於120%；具備較強的保險精算技術；具備專業的法律人員；具有房地產物業管理專業人員；具備完善的公司治理結構等。
值得一提的是，徵求意見稿中還規定，試點期間，單個保險公司開展試點業務，接受抵押房屋的評估價值合計不得超過：4%×上一年末總資產不超過200億的部分+0.2%×上一年末總資產超過200億的部分。單個反向抵押養老保險合同的初次抵押貸款金額不得超過500萬元。
大陸保險指標股今(20)日走揚，截至10:50左右，中國平安(601318.SH)漲逾1%，中國太保(601601.SH)漲0.4%，新華保險(601336.SH)漲0.56%，中國人壽(601628.SH)漲0.3%。
