MoneyDJ新聞 2022-12-06 11:55:09 記者 鄭盈芷 報導
勤美(1532)下半年較無建案可認列，不過Q4隨著原物料回落帶動金屬成型事業毛利率回升，加上年底前預計還可認列一戶「碧湖畔」成屋銷售，法人推估，勤美Q4獲利將較Q3回溫；展望明年，勤美明年Q1、Q2將陸續認列總銷30億元的「璞真永吉」與總銷6億元的「一方璞真」，年底則有機會認列部分「勤美之森」一期，以此估算，勤美明年營建入帳金額有望突破50億元，將較今年不到20億元大增，可望帶動明年獲利提升。
勤美營收與獲利主要看金屬成型、營建事業，今年金屬成型事業受車用供應狀況不穩、中國疫情封控與原物料等因素壓抑，不過下半年隨著生產逐漸回穩，加上原物料行情回落，法人推估，Q4金屬成型獲利可望較Q3改善。
在營建入帳方面，勤美前10月營建約貢獻營收15.74億元，不過大多集中在上半年，下半年較無案可認，預計年底前有機會認列一戶2.5億元的「碧湖畔」成屋銷售，勤美今年營建入帳金額估約18~19億元。
展望明年，勤美金屬成型、營建兩大事業都可望較今年成長，金屬成型在電動車傳動、剎車系統零組件出貨量增加，加上今年投產的武漢廠貢獻增加下，法人推估，明年金屬成型出貨可望成長10%。
另外，因應客戶供應鏈分散趨勢，勤美金屬成型事業規劃赴東南亞設製造據點，初步規劃將在當地進行金屬加工或組裝，不過整體規劃還在評估中。
營建明年可認列建案則較今年增加，除了Q1、Q2將陸續認列「璞真永吉」、「一方璞真」，總銷百億元的「勤美之森」一期也預計可在明年Q4開始認列，法人估算，「勤美之森」明年有機會貢獻20~30億元，以此估算，勤美明年營建入帳金額有機會達56~66億元，將較今年的不到20億元大幅提升。
勤美累計前10月合併營收為122.42億元，年減14.74%，主要係因營建入帳金額減少；勤美累計前3季EPS為1.69元，Q3每股淨值為33.96元，法人推估，勤美Q4獲利可望較Q3回溫，全年EPS估可突破2元，明年獲利則可望大幅提升。
(圖片來源:勤美法說會簡報)
