精實新聞 2012-07-18 12:10:06 記者 萬惠雯 報導
DRAM大廠南科(2408)、華亞科(3474)將於今(18)日下午召開法說會，惟對於DRAM後市，DRAM合約價則已領先走出向下走勢，據DRAMeXchange調查，DRAM七月上旬合約價格呈現本年度首次下跌的價格走勢，4GB均價落在20.25美元，最低成交價為20美元整，4GB均價較上月下跌4.71%，而2GB均價則維持在11.25美元左右。
DRAMeXchange表示，PC OEM廠原先冀望下半年旺季效應能帶動需求動能，但現在由PC代工廠月出貨的數據看來，完全沒有返校潮拉抬買氣的跡象，需求端持續不振，生產端又沒有任何減產計畫，因此研判市場供過於求情勢並未有任何改善。
PC OEM目前普遍皆反映庫存水位偏高，而廠商首要任務是在終端市場景氣不佳的情況下，降低庫存週數，以避免DRAM後續跌價損失，故DRAM市場持續充斥著清淡的氛圍，價格持續下跌的可能性偏高，各家供應商希望能夠在七月份守住4GB 不跌破20美元的價位。
不過，若以20美元價格做成本計算的基礎，連市占最大的廠商都無法獲利，假設DRAM持續呈現跌幅，免不了又會興起另一波減產潮，DRAMeXchange表示，在需求端遲遲未現新契機，伺服器記憶體與行動式記憶體也皆呈現跌價趨勢，反映出持續供過於求的態勢，DRAM廠除了在PC DRAM以減產因應以外，很難冀望其他市場調節機制來緩解跌幅。
而在美光整併爾必達後，產業雖然冀望能夠有某部分DRAM產能退出，改為NAND的生產，讓長期供過於求的DRAM市場有反轉的可能，但因其中牽涉大筆資金的調度，加上NAND今年後勢不如當時預估來得樂觀，整個產能轉換的時程極可能會向後遞延。在此狀況下，由於產業在上半前就已經呈現微幅供過於求的狀態，若再加計將下半年總體經濟不確定因素，引發各家PC廠陸續下修2012年整年出貨目標列入考量，供過於求的狀況想必會更加嚴重。
DRAMeXchange表示，以2012年PC年出貨量3.3%成長作為計算的基準，PC DRAM的供過於求比例約超過15%，若各家的產能維持原有的滿載狀況，即使下半年有返校潮以及傳統旺季的需求，現有價格4GB約21.5美金的水位可能很難再向上突破，屆時PC DRAM部位較少的韓商，由於降價求售的壓力較小，合約價議定可望維持在高點水位；而中低價位的合約成交價將由其他PC DRAM部位較高的廠商因庫存壓力較高，降價拋貨的情況導致合約成交價的高低點差距變大。
