MoneyDJ新聞 2014-11-04 09:43:49 記者 許曉嘉 報導
LED導線架廠一詮（2486）今年第三季受到電視背光降溫影響、營收略減，但獲利仍保持穩定，單季每股盈餘約0.3元，累計前三季EPS約0.73元。由於時序進入淡季，加上電視產業進入新舊機種轉換過渡期，推測第四季營收可能降到15-16億元、季減兩位數幅度。全年營收估與去年差異不大、EPS估約0.8-1元。
一詮為LED導線架大廠，早期產品技術聚焦在家電產品及各式精密馬達，1983年自行開發LED導線架、轉型投入光電產業，生產信號輸出與信號接收可見光等產品，逐步發展成為全球大廠。目前主要產品及其營收比重分別為傳統LED導線架25%、表面黏著型（SMD）LED導線架35%、直下式電視背光/燈條約35%，其他零組件及陶瓷基板業務比重約1成內。
其中，陶瓷基板事業係一詮以79%持股比例轉投資立誠光電所切入，初期以手機閃光燈相關應用為主，並取得初步成效。據悉去年營業額僅約數千萬元，今年營收倍數成長、虧損情況亦大幅改善，雖然陶瓷基板佔整體營業額比重仍低於1成，但明年可望保持大幅成長。
一詮今年第三季合併營收約17.41億元，季減約7.7%，年減約15.2%，但因貴金屬原料成本下降，因此第三季毛利率來到15.11%、季增約2.8個百分點，單季稅後淨利約6664萬元，季增達85.7%、年減近38.2%，第三季單季每股盈餘約0.32元，與上季（0.3元）及去年同期（0.32）接近。累計前三季營收約51.3億元、年增約5.5%，毛利率約12%，稅後淨利約1.49億元、年增7%，EPS約0.73元。
目前公司對於第四季營運表現看法較為保守。主要係因為導線架需求進入傳統淡季，加上電視產業又進入明年度新機種新舊轉換過渡期。市場預期，一詮第四季營收可能降到15-16億元、季減估兩位數幅度。惟若無意外，單季應可維持小賺局面。2014年營收估近66-67億元，與去年（66.8億元）差異不大，全年EPS暫估0.8-1元，與去年（1.06元）接近或小幅減少。
