《退休規劃》想輕鬆退休？應做好資產配置

精實新聞 2014-05-05 19:01:17 記者 徐伯豫 報導

高齡化、少子化為多數國家共同面臨的問題，再加上全球進入低利率時代超過十年以上，很多國家或家庭也面臨退休金準備不足的窘境，只好把退休年齡往後延，台灣目前也有這種現象；其實「延退」手段，只是把退休危機向後遞延，並不能根本解決問題；若想要退休後生活無虞，最好是能針對「退休金準備」做好資產配置的規劃，並及早因應。

【養兒不防老 退休金準備有必要】

台灣邁入高齡化、少子化與單身化的社會結構，民眾未來不僅無法依靠子女供養，更有可能在自己退休時，還要負擔長輩的生活開銷。根據財金智慧教育推廣協會針對全台年滿30至60歲、尚未退休的民眾進行的「2013台灣退休趨勢大調查」結果：台灣民眾理想的退休年齡是61歲，但目前國人的平均餘命約79.5歲，以每月基本生活費2萬5千元來計算，至少必須準備600萬元的退休金才夠花用。

但是根據勞動部發布的「102年勞工生活及就業狀況調查」結果，勞工規劃退休後的生活費用來源，有超過7成來自自己儲蓄，其次才是政府提供的新制退休金及勞保老年給付，顯然勞工規劃退休生活還是以靠自己為主。而2013年第四季度的宏利投資者意向指數調查也顯示，台灣有逾半數投資者視退休儲蓄為首要財務目標，但三分之二投資者很晚才開始退休規劃，且資產配置中現金比例依然過高。

【施羅德建議：以動態、多元的方法長期投資】

根據研究發現，儘管經濟狀況及股市行情有所改善，但是投資人很大比例的資金依然是以現金形式持有，而較少持有如股票此類成長型的資產。施羅德投資執行副董事長麥思墨(Massimo Tosato)建議，要達成長期的投資目標(例如退休規劃)，就要靠動態且多元的方法來管理投資組合，但事實上，儘管全球經濟情勢顯著變化，可是投資人的資產配置在這兩年間幾乎沒有改變，尤其是那些不尋求專業財務建議的投資人。

麥思墨認為，投資人要多花一點時間去檢視目標，確定投資組合可以提供所需的結果，並掌握全球經濟成長的機會。此外，還要盡可能以長期的眼光來看待投資，特別是在為退休準備的投資。

【投資布局策略 股優於債】

當然，要為自己的退休生活做準備，投資更要奉行資產配置的概念。宏利投信投資策略部副總鄭安佑表示，雖然退休的投資規劃可以依照不同年齡層分類，且各有不同的理財需求與風險承受度。但是整體的投資布局策略仍脫不了「股優於債」概念，若以當下來看，又以歐股及新興亞股為最值得關注。

他進一步指出，因為有基本面的支撐，歐股資金已呈現連續43周淨流入的狀況，預期全球與歐洲景氣持續復甦，未來歐洲企業獲利具有趕上美國的潛力，可望挹注歐股上漲動能。目前歐股價值面相對於美股以及長期平均水平，股價仍相當便宜，儘管美元可望走強，然歐元預料仍相對有撐，顯示歐股後市成長空間仍不看淡。

至於投資屬性偏保守，會將債券投資比例拉高的勞工朋友，鄭安佑建議，包含美國高收益債券及點心債這兩類型債券基金，今年表現仍可望突出，是可趁機加碼佈局的首選。由歷史經驗來看，點心債與美債走勢相關性相對較低，在美債利率彈升的環境下，點心債利率所受影響可望較小，加上目前點心債平均殖利率達4.17%，且擁有平均信評A級，仍提供相對具吸引力的利息收入。

另外，受到今年來中國經濟數據偏弱、中國企業陸續爆出違約事件，加上美元走強等影響，近期人民幣走勢偏弱，人民幣兌美元貶破6.25元兌1美元關卡，提供進入點心債市場的良好買點。

不同年齡層勞工的退休理財建議

資料來源：宏利投信

更多新聞內容，歡迎至理財露桃社臉書粉絲團查閱！來幫我們按讚吧！