精實新聞 2011-05-16 12:03:30 記者 羅毓嘉 報導
砷化鎵射頻元件廠Avago和Skyworks爭食iPhone 5訂單的大戰越演越烈，也連帶牽動國內砷化鎵元件代工廠宏捷科(8086)、穩懋(3105)的客戶布局；由於宏捷科近期導入Avago訂單，並順勢降低對Skyworks的依賴，掀起市場對穩懋恐遭Avago調降訂單的聯想。儘管各廠不對單一客戶訂單進行評論，但隨著iPhone 5將在今年下半年登場，對國內砷化鎵廠勢力消長的實際影響，仍頗受關注。
根據外電引述Charter Equity分析報告，由於Apple調整iPhone 5的射頻元件設計架構，採納混合式功率放大器(hybrid amplifier)的架構，以便節省搭載元件數量，可留下更多空間給電池，拉長iPhone 5的續航時間；由於Avago已在Verizon版iPhone 4中提供功率放大器與結合FBAR轉換開關的前端模組，Charter Equity認為Apple將在iPhone 5供應清單中降低對Skyworks的採購金額，並拉高Avago的供應比重。
Charter Equity分析師Edward Snyder指出，Avago將供應Apple iPhone 5至少價值0.9美元、至多3美元的射頻元件，從8月開始拉高出貨產能；相對而言，Skyworks來自Apple iPhone 5的營收挹注，則恐掉到僅為iPhone 4的1/3。
同時，Apple亦計畫降低零組件供應商的家數、但提高單一供應商的拉貨量，因此引爆各射頻元件大廠的Apple訂單爭奪戰。隨著Skyworks和Avago爭食Apple訂單有日益加溫趨勢，對台系砷化鎵元件代工廠而言，在不同客戶間爭取訂單的各種動作，也頗耐人尋味。
宏捷科原以Skyworks為最主要客戶，近期積極調整客戶結構，導入Avago訂單、降低Skyworks佔營收比重，則引發市場猜測原與Avago長期合作的穩懋，是否會遭Avago降低訂單金額，惟此一傳言日前已遭到穩懋駁斥。
法人分析，從穩懋近期訂單、營收仍維持在高檔水位來看，Avago即使有下單給宏捷科，也應僅是其為了調整產能利用，將供應給Apple的高階混合式功率放大器留在自家位於美國的晶圓廠生產，並將其他元件的產能釋出給代工合作廠商。
宏捷科營收原有高達8、9成來自Skyworks，因此Skyworks的下單狀況與庫存調節動作，往往直接影響宏捷科的單月營收，但隨著宏捷科陸續導入新客戶，將有助於穩定宏捷科未來每月營運，減少暴起暴落的狀況發生。而穩懋部分則已是全球最大砷化鎵元件代工廠，客戶群有7、80家，單月成長表現主要是受到國際砷化鎵元件市場的需求影響，而較不易受到單一客戶的直接左右。
今年前4月，宏捷科累計營收為5.99億元，年增幅度約10.6%；穩懋前4月營收24.76億元，與去年同期相比成長了28.5%的幅度，則優於宏捷科表現。
事實上，全球砷化鎵元件市場因Apple的應用而爆熱，對於台系砷化鎵廠而言，無論如何都不是壞事，只要提高生產技術，就有爭取來自國外砷化鎵元件廠的代工訂單機會；以目前Skyworks、Avago、RFMD等元件大廠自家產能都呈現供不應求狀況來看，對外釋出代工訂單已是不可逆的趨勢，也有助於我國砷化鎵元件代工廠的持續成長。
