MoneyDJ新聞 2026-02-05 10:13:31 黃立安 發佈
美系兩大光通訊大廠Lumentum與Coherent近期於財報會議中同步釋出對 OCS(Optical Circuit Switch，光電路交換機)的正向展望，不僅指出相關產品需求快速升溫，也明確揭示未來1～2年將進入放量成長階段。隨著 OCS成為AI資料中心降低功耗、提升頻寬效率的關鍵解方，市場關注焦點亦延伸至光電元件供應鏈，台系光通訊廠可望同步受惠。
Lumentum指出，其OCS光交換器本季出貨規模約1,000萬美元，雖仍屬初期，但已是重要里程碑，且目前在手訂單金額高達4億美元，預期自今年下半年開始放量交付，年底單季營收可望達1億美元。除主要客戶Google外，其他雲端客戶訂單亦持續增加。
Coherent則強調，現階段營運重心放在OCS相關產能擴張，並透露目前正與超過10家客戶密切合作，訂單能見度健康，OCS市場規模持續放大，今明年將成為營收成長的重要動能來源，並已加快擴產腳步以因應需求。
業界指出，OCS是次世代資料中心的架構核心，其優勢在於「光進光出」的物理特性，透過微鏡面反射技術，可消除光電轉換的能耗與延遲，實現了極低功耗與超低延遲，也因此逐漸成為大型雲端服務商與超大規模資料中心強化內部網路架構的關鍵技術。隨著資料中心朝800G甚至1.6T演進，傳統交換器在熱處理與功耗上已觸及瓶頸，使得OCS成為光通訊廠的利刃。
在台廠佈局方面，市場認為，台廠如聯亞(3081)、光聖(6442)、上詮(3363)、華星光(4979)、聯鈞(3450)在光模組、光纖被動元件、交換器代工與上游材料等具備成本控制優勢，有望隨著雲端業者擴大光層網路部署而受惠。
其中Google正是OCS技術的最早倡導者之一，法人指出，光聖提供的高密度光纖跳線與光被動元件，正是連接乙太網路交換器與OCS交換機之間的神經系統，有望隨客戶擴張TPU叢集並將規格由400G升至800G，光聖的產品不僅量增，ASP也隨之跳升。
另外OCS系統內部需要精密的光纖陣列(FAU)對接，法人指出，上詮長期深耕高密度光纖對位技術，不僅是與台積電合作CPO封裝的核心，也是OCS內部複雜光路引出的必備元件。
隨著OCS需求確立下，台系光通訊廠在特定高階技術領域具備切入條件，而後續實際受惠程度，將取決於各家的量產進度與客戶導入速度，以及能否在今年下半年順利放量，並維持良率，將直接影響獲利表現。
