MoneyDJ新聞 2026-07-02 14:17:08 黃智勤 發佈
分析人士認為，AI半導體股近期的跌勢可能是因資金輪動所致，記憶體和儲存晶片短缺的情況未變，美光、Sandisk也透過長約保障長期營運穩定性，盤整後可望重啟多頭氣勢。
綜合外媒報導，半導體股繼上半年飆漲後回檔，記憶體巨頭美光(Micron)和儲存晶片大廠Sandisk 1日同步跳水逾一成，不過，分析師認為，供應短缺情形仍然未變，短期盤整後仍有上漲空間。
美銀分析師莫罕(Wamsi Mohan)指出，NAND至2027年中預計將持續處於供不應求的市況，Sandisk將擁有強大的定價權。他預期，Sandisk的大部分客戶都將簽署4月新推出的NBM（新商業模式）長期供貨合約。
儘管部分專家擔憂AI資本支出降溫可能影響長期記憶體需求，莫罕預期，Sandisk將讓更多業務鎖定NBM長約，提升2028年之後的訂單能見度，也確保毛利率維持在一定水準；他將Sandisk的目標價從2,100美元大幅上調至2,500美元。
記憶體嚴重短缺的情況也絲毫未見緩解跡象，美光於6月底繳出優異財報，並稱已與資料中心營運商、汽車製造商等客戶簽署了16份長期協議(LTA)，鎖定未來三到五年的銷售表現；蘋果近期也因記憶體價格漲太兇而調漲MacBook和iPad售價。
Freedom Capital首席市場策略師伍茲(Jay Woods)也認為，下半年市場資金輪動，先前漲高的科技股短期內將陷入整理，盤整後可望再創新高。
市場資金輪動下，美國半導體股1日普遍下跌，費城半導體指數重挫逾6%，AMD、應材、邁威爾等上半年飆漲的AI概念股同步跳水，年初迄今漲幅仍驚人。
市場盛傳，社群媒體巨頭Meta正在考慮成立雲端業務部門、將額外的AI算力出租，也引發AI基建股賣壓。
(圖片來源：shutterstock)
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