《保險規劃》全委投資型保單 懶人投資新選擇

精實新聞 2012-08-13 19:06:20 記者 徐伯豫 報導

現代人為了生活每天忙得不可開交，實在沒有多餘的時間關注市場變化，加上市場快速輪動，好壞消息同時紛至沓來，難以客觀應變。因應現代人忙到沒時間理財，目前市場中約有10家業者推出了33個連結全權委託投資管理帳戶保單，去年銷售業績約近百億，替「小資」上班族資產把關。

保險業者指出，過去透過專家代為操作投資管理帳戶，有一定的資金門檻條件或限制，現在透過保險平台連結這樣投資標的，一般投資人只需要相對較低的門檻，例如單筆10萬元，或是每個月定期定額3000元，即可享有專業級的服務與投資資訊。您也希望能有專人代為處理投資事宜嗎？一起來了解全委投資型保單吧！

【代操投資不受限 多空頭能攻能守】
相較於部份投資型保單連結標的(如共同基金)受限於操作規範，因而對於各類投資標的的比重有所限制，全權委託投資管理帳戶保單能夠更有彈性的轉換於不同投資標的類別，且更有效率的調節投資部位。多頭市場時增加風險性資產，參與上漲的機會；空頭市場時大幅減低風險性資產部位，靈活避開下跌的風險，甚至在市場方向皆不明朗時，大幅持有現金部位，達到進可攻退可守的有利位置。

這些連結全權委託投資管理帳戶的保單在設計上，除了合作的投信公司不同之外，依管理帳戶的投資屬性來分，通常可以分為積極、穩健、保守計3種。此外，因應台灣民眾的偏好，市面上有7檔商品有提減(撥回)機制，提減(撥回)時間分為每月、每季、每年不同。

【依照需求選擇商品 有無壽險支出不同】
另外目前市面上的全委保單中，主要保險平台為變額年金、變額壽險及變額萬能壽險計3種，前者沒有壽險保障，保費費用率約2~3%左右，因此所投入資金幾乎都可直接投資，且因為具有年金機制，經過長期累積後可轉換成年金支付，較適合作為退休規劃使用。後2者除了保費費用率之外(有些變額萬能壽險前幾年的費用率可能高達150%)，另都有壽險保障成本支出，因此適合缺乏壽險保障的族群。

【保單受期初設定影響 風險屬性了解很重要】
第一金人壽總經理林元輝表示，全委保單投資績效的表現，主要受到保單帳戶在期初目標設定時的基準指標所影響。基準指標主要賦予此一管理帳戶的投資屬性(積極、穩健、保守)，再加上經理人專業團隊的判斷，適當配置各種不同風險性資產的比例，才能提供客戶在可控管的風險下，獲取合理的報酬。

而各家連結全權委託投資管理帳戶保單在成立日的單位淨值均為10，但因為近來經濟情勢波動大，因此僅有少數單位淨值能夠維持在10以上，收益率落差也從(-10%)~27%之間不等。

林元輝表示，投信公司的投資策略及基金標的的配置，都可能會影響收益率，但並不代表收益率越高就是越好的商品，提醒民眾除選擇信譽良好的代操公司外，應進一步了解其投資策略及基準指標的投資屬性是否適合自己，若代操的公司投資策略與基準指標的投資屬性較為積極，相對面臨的風險可能也較高。

【法國巴黎人壽 首創區間固定金額撥回機制】
法國巴黎人壽日前宣布推出首檔由ING安泰投信代為操作的「法國巴黎人壽環球穩健投資帳戶」，透過多元標的全球佈局，降低波動度，追求中長期報酬為目標。法國巴黎人壽總經理吳澔如表示，「環球穩健投資帳戶」首創業界「區間固定金額」資產撥回機制，使保戶按區間每月定期享有現金流入，方便保戶資金規劃運用，重點是保戶自己就可以輕鬆依照投資帳戶淨值，計算出該月可領回的金額。

另外比較特別的是，有別於同業，法國巴黎人壽是以新增投資標的之方式，在現行投資型保險平台上增加「環球穩健投資帳戶」，也就是同時提供既有保戶及未來新投資客戶選擇。只要利用保戶四次的標的免費轉換，就可以將保單的操作方式改為投信代操，同時投資型保單平台上提供高達600多檔國內、外共同基金與ETF，提供節省保戶投資成本並保有投資選擇彈性。

【第一金人壽 代操商品最多】
第一金人壽自去年10月推出「富貴臨門變額年金保險」及「富貴臨門外幣變額年金保險」，投資標的連結至「第一金人壽全權委託富蘭克林華美投信投資帳戶-全球效率帳戶」，短短4個多月熱銷近8億。

第一金人壽總經理林元輝說明，第一金人壽「富貴臨門變額年金保險」委託富蘭克林華美投信代為投資操作，投資基金包括了股票型、債券型、平衡型、貨幣型及ETF等上百檔標的，隨著全球景氣變動，可調整不同基金的投資比例，甚至可以100%投入債券型基金或股票型基金，讓投資人在景氣變動下能夠保有最大的彈性；此外，當符合一定條件時，即每個月提減(撥回)0.5%該帳戶於基準日當時價值給保戶(年化撥回率為6%)。

【購買全委保單 了解風險屬性與公司平台同樣重要】
第一金人壽建議，想要購買此類商品的您，需了解自己的風險承受能力，並挑選適合的投資標的，除了觀察代為操作的投信公司的績效之外，也必須注意保險平台是否符合自身需求，以達到最佳投資及風險管理效益。

林元輝表示，挑選連結全權委託投資管理帳戶保單時，要從兩方面來觀察，一是代操投信公司的投資策略與績效：因為這類商品仍需投資人自負盈虧，且投資自主性低，所以選擇績效良好、有信譽且符合自己風險屬性的投資策略標的，為選擇此種保單的重要關鍵之一；另一是保險平台：全權委託投資管理帳戶所連結的保險平台不同，會有不同的功能，民眾必須了解保險平台的內容，才能找到適合自己的商品。而您在選購前，可以上網至各家業者的網站，查詢目前保單淨值及收益率概況。

更多新聞內容，歡迎至理財露桃社(https://www.moneydj.com/KMDJ/Blog/BlogUserHome.aspx?id=260)與臉書粉絲團(www.facebook.com/moneythebest)查閱！來幫我們按讚吧！

表：市面上主要壽險業全委投資型保單(美金計價)