MoneyDJ新聞 2021-05-25 11:13:39 記者 鄭盈芷 報導
可成(2474)受NB零件缺貨導致系統廠拉貨放緩影響，4月營收月減16%，法人推估，5月應與4月相差不遠，整體Q2營收估較Q1季減1成，而Q2稼動率下滑雖估對毛利率有影響，不過在今年折舊費用逐季下滑與產品組合改善下，可成Q2毛利率估仍有機會守在30%，但因Q2需加徵未分配盈餘所得稅，可成Q2稅後獲利估將與Q1有落差。
可成目前營收主要來自筆電、平板電腦，電動車內飾件比重尚低，但今年可望較去年增加更多新款式，可成看整體筆電需求還沒有太大變化，但供給則因零組件缺料而導致出貨放緩，至於Q3則還不明朗，後續還要再觀察客戶新品需求，以及歐美疫苗普及後，WFH需求是否出現變化。
可成2020年毛利率僅26.57%，但EPS達27.65元，主要係來自處分泰州廠貢獻；可成Q1毛利率則回到31.83%，EPS為3.3元，Q1每股淨值為210.66元，目前PB值約0.86。
在產品組合改善與折舊費用持續下滑，可成今年毛利率可望維持30%以上，法人推估，可成今年本業獲利可望有一個股本以上的表現。
可成今年擬配息12元，以目前股價估算，殖利率約6.6%，公司並承諾未來3年將維持10元的現金股利水準。
