MoneyDJ新聞 2026-09-30 17:03:21 蕭燕翔 發佈
正淩(8147)今(30)日舉行法說會，經營團隊表示，第三季起AI機櫃出貨已明顯加溫，產能已供不應求，明(2027)年AI應用營收挹注可望較2026年倍增，營收占比挑戰三成，整體營收成長性努力更勝於2026年。因應光通訊需求爆發，正淩也表示，從800G到12.8T都有跟上腳步，順應2027年主流的1.6T產品已與日本夥伴共同送樣中，目標2026年底至2027年於泰國廠投產。
正淩今日是新任總經理賴琦憲(附圖)接任該職後，首度對外的法說會，前任總經理陳言成則轉任航太子公司董座，並負責集團的對外併購結盟。賴琦憲說，這是公司的傳承文化，在其經營觀點，企業就是不進則退，自己看待正淩並不只是連接器廠，而是只要「客戶希望我們做的、我們都能做」，現階段看來對第四季至2027年展望也很樂觀。
而正淩前8月營收比重中，連接器增至69%、電子機構件為主的構裝26%、其他5%，應用別來看，最大營收來源的通訊占比44.3%，該公司主管表示，對下半年電子構裝占比急起直追很有信心，也預期通訊占比能拉高到與2025年持平的47%。
賴琦憲進一步解釋，目前公司AI應用分布在通訊以及部份工業，其中通訊應用中的28%屬於AI，概算2026年AI還低於二成，但隨第三季客戶AI機櫃進入新機種的逐步放量，2027年成長更為樂觀，預期2027年AI佔比有機會近倍成長到三成。
他也坦言，現階段AI機櫃產能供不應求，第四季整體營收會維持第三季高峰，此波包括泰國廠、雲林、彰濱及廣州都有新產能加入，整體營運相對樂觀，短期內不會再蓋新廠，而是增設自動化與人員、設備，增加產出。
不只是AI機櫃，正淩主管也說，公司在光通訊從800G到12.8T都已有發展藍圖，在200G、400G QSFP(四通道小型可插拔介面)、OSFP(八通道小型可插拔介面)早已有一席之地，預期1.6T在2026年到2028年將逐步成長，目前也與日本夥伴共同爭取客戶認證中，預期2026年底、2027年將在泰國投產，針對後續的3.2T世代，公司除與夥伴共同開發OSFP XD架構外，也評估如何擴大進入NPO/ CPO部分，預期未來SFP陣營與NPO/CPO會雙軌並進，並非取代關係。
