MoneyDJ新聞 2025-12-04 09:30:59 周佩宇 發佈
DRAM大廠南亞科(2408)11月營收衝破百億元，達101.69億元，月增28.59%、年增高達364.89%，創下單月歷史新高，更凸顯DDR4報價飆漲帶來的強勁挹注。累計前11月營收達545.69億元，年增70.92%，已提前超越市場預期。
隨著三星、SK海力士等原廠大幅調整產能配置，將更多資源集中於HBM與DDR5等高階產品，使DDR4供給一路收縮，形成明顯缺口。DDR4現階段價格已較年初數倍水準，推升原本仍維持DDR4生產的南亞科、華邦電(2344)成為市場上相對稀缺的供應來源。
南亞科因應需求熱度，已陸續將部分產能轉回DDR4，市場預期第四季漲勢仍有雙位數百分比。對於價格走勢，公司認為漲幅應在明年第二季後收斂，不過若價格能維持在明年第一季的高檔已對全年營運相當有利。
近期美光（Micron）宣布將退出消費性記憶體產品線，「Crucial」系列預計於明年3月後停止供貨，將資源集中投入高效能AI晶片。業界認為，美光淡出後，DDR4、DDR3等傳統型產品的缺口再擴大，南亞科也將直接受惠。
