MoneyDJ新聞 2022-08-02 11:42:33 記者 鄭盈芷 報導
車用內飾件大廠廣華-KY(1338)隨著車廠拉貨力道回溫、自主品牌新能源車加速成長，下半年營收動能可望較上半年回神，法人推估，廣華-KY今年營收能否維持雙位數成長還要看Q4旺季力道，不過全年營收仍估可較去年持續墊高，而隨著比亞迪等新能源車訂單持續放大，廣華-KY電動車營收佔比可望突破10%。
廣華-KY Q2合併營收16.23億元，季減22.5%，主要受封控導致汽車產業供應斷鏈，廣華-KY Q2產品組合與Q1相當，毛利較佳的轉印件佔比較高，不過因Q2有稼動率下滑與封控成本等影響，法人推估，廣華-KY Q2毛利率恐較Q1下滑，但上半年整體毛利率仍有機會守在20%上下。
廣華-KY下半年在車廠動能回溫、購車補助政策發酵下，法人推估，下半年營收將較上半年成長，由於廣華-KY獲利表現與營收規模相關，法人預期，廣華-KY下半年獲利表現也將較上半年轉好。
廣華-KY日系合資廠佔營收近6成，歐美系合資客戶約佔2成多，而近年大陸自主品牌市佔率持續成長，加上新能源推波助瀾，廣華-KY目前自主品牌營收佔比已突破15%，法人看好，在電動車客戶如比亞迪等持續熱銷帶動下，廣華-KY今年底自主品牌營收佔比可望達到20%。另外，廣華-KY去年電動車營收佔比約8.5%，今年也有機會達到10%。
廣華-KY累計前6月合併營收為37.16億元，年增11.01%，法人推估，廣華-KY今年營收仍可望維持年增表現，不過受Q2封控干擾，預估年增幅較難超越去年表現。廣華-KY Q1 EPS 1.62元，法人認為，Q2將為廣華-KY獲利谷底，下半年隨著營收規模提升，獲利也將跟著好轉。
