MoneyDJ新聞 2026-05-13 16:06:22 新聞中心 發佈
綜合港媒及陸媒報導，鴻海(2317)集團全光CPO交換機櫃已提前向輝達(Nvidia)出貨，且「供應相當吃緊」，並從原先預估的今(2026)年出貨量超過萬台，上調至2026至2027年將超過5萬台。報導指出，CPO產品具備兩位數毛利率及高平均出貨單價(ASP)優勢，預計可為鴻海旗下工業富聯(601138.SH)貢獻15%以上營收。工業富聯股價今(13)日開低走揚，午後攻上漲停，報70.84元(人民幣,下同)，市值逾1.4兆元。
而中國算力概念股今日強勢拉升，除工業富聯之外，利通電子(603629.SH)、潤建股份(002929.SZ)等亦漲停。
隨著全球大模型產業邁入「效率優先、商業落地、生態重構」的高品質發展新階段，全球算力基礎設施的投資仍強勁。北美四大CSP廠商今年第一季資本支出年增70.25%，全年預計高達7,100億美元，谷歌等廠商亦在財測中指出，2028年投資還會大幅增長。此外，隨著中美大模型進入新一輪快速迭代期，Agent及多模態能力持續升級，AI商業化落地加速，AI投資價值亦不斷顯現；與此同時，在近期AI模型與應用密集催化的推動下，算力需求有望保持上行。
中信建投證券指出，算力需求強勁增長，持續看好算力產業鏈。一是中國國產GPU公司開始反映業績，未來份額仍有較大提升空間。二是數通網路的光互連正成為打破算力上限的突破口，800G與1.6T光模組需求爆發，亦帶動設備及測試儀器的需求成長，Scale-up打開了更廣闊的光互連增量空間，光晶片、法拉第旋光片(Faraday Rotator；光隔離器關鍵元件)持續緊缺，CPO、OCS、DCI、MicroLED等加速發展。
三是光纖行業量價齊升，擴產較慢，預計明(2027)年供需仍不平衡。四是液冷滲透率快速提升，中國國產供應商北美市場有望逐步打開，帶動業績逐步落實，而鑽石散熱的應用值得密切關注。五是伺服器電源亦有望迎來加速發展階段。
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