MoneyDJ新聞 2014-07-30 10:54:58 記者 蕭燕翔 報導
銀行獲利動能強勁，第一金(2892)第二季盈餘創下近年高峰，下半年在銀行核心業務持續成長下，單季獲利還有高點可期，今年獲利可望連三年創金融海嘯後新高。
第一金上半年稅後盈餘82.16億元，每股稅後盈餘0.95元，其中第二季稅後盈餘45.6億元，創下近年新高。以該金控上半年獲利來看，銀行仍扮演主力，獲利佔比約九成，其他如證券、投信與壽險子公司，也全數都有獲利。
一銀今年獲利亮眼，原因有三。(1)在海外放款成長帶動下，今年該行存放比相較去年同期改善，首季全行淨利差季增2點至1.28%，第二季初估持平，但全年預期將受惠後QE時代銀根恢復中性的正面效益，且因外幣放款的成長動能轉以海外優於國內(OBU)，都有助於外幣利差改善，全年全行淨利差將有4-5點的增幅。
(2)在財富管理業務帶動下，一銀上半年整體淨手續費收益年增16%，表現超乎預期，在全球金融市場維持多頭下，今年全年淨手續費收益年增率有機會達15%，優於年初預估。
(3)在信用成本方面，一銀上半年因新增放款的逾放低於預期，且呆帳回收金額略超過預算，上半年年化的信用成本僅約35基點，今年全年的信用成本有機會落在35-40基點，較去年45基點以上降低。以目前放款規模1.466兆元來看，少掉10基點就是節省了14-15億元的提存費用，挹注獲利。
在房貸放款部分，一銀首季揭露的資料中，房貸放款佔總放款比重續降至26.7%，且平均的放貸比(Loan To Value)僅有47.59%，且房貸有過半來自大台北都會區，逾放比也處於0.18%的低檔。法人預期，即便未來不動產價格有修正可能，但以一銀集中大台北區、且放貸比處於低檔來看，應足以支應。
此外，一銀也是官股行庫國際佈局與登陸的領先群，其中，首季海外獲利占比已超過四成，在行庫中僅次於兆豐銀。而在登陸策略上，不僅分行已有上海分行已開辦人民幣業務，成都分行第三季開張，廈門分行及上海自貿區支行也拚今年底前開業外，且為滿足各類客戶的需求，租賃事業也都圍繞著分行周邊設建，形成雙軌策略。另方面，假設金融准入與兩岸服貿脫鉤有望，該行的村鎮銀行也已獲金管會核准，有機會搶得頭香。
法人預期，第一金第三、四季獲利還有機會續創近年高峰，今年每股稅後盈餘將有1.8-2元實力，再創金融海嘯後高峰。而以該金控目前股價淨值比來看，還居三商銀之末，吸引外資連15日買超。
