【昨日盤勢】：
台積電ADR走揚，上週五台股早盤在台積電及鴻海領漲下，加權指數挑戰5日線反壓，隨後因港股恆生指數續強及台幣貶至32，導致台股震盪開高走低，盤面塑化及中國相關ETF強勢表態；而弱勢之航運族群因美東港口已達成停止罷工協議，加上SCFI指數持續下跌，貨櫃三雄跌勢凶猛。此外，國際能源展10/4-10/6登場，展覽前效應導致重電綠能族群買盤降溫。雖然資金排擠，所幸台積電最後一盤拉抬4元，終場守住季線。權值股表現，台積電上漲0.51%、鴻海上漲3.74%、聯發科上漲1.65%、廣達下跌2.23%，台達電下跌4.81%。盤面熱門強勢股，陸港相關ETF正2漲逾20%，力旺、映泰、創威、星通、聯光通、立碁、楠梓電等漲停。盤面弱勢股，萬海、友威科、貿聯-KY、鈞興-KY、長榮、陽明等跌幅超過9%以上。終場下跌87.68點、0.39%，收在22302.71點，成交量為4022.52億元。觀察盤面變化，三大類股同步走弱，電子下跌0.06%、傳產下跌1.32%、金融下跌0.66%。在次族群部份，以油燃、其電、玻璃等表現較佳，分別上漲3.54%、1.76%及1.35%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超230.57億元。其中外資賣超223.19億元，投信買超34.47億元，自營商賣超41.86億元。外資買超前五大為中鋼、新光金、群創、鴻海、台玻；賣超前五大為長榮航、華航、陽明、聯電、長榮。投信買超前五大為長榮航、中信金、聯電、國票金、鴻海；賣超前五大為上海商銀、力成、京元電子、台光電、達麗。資券變化方面，融資增2.45億元，融資餘額為3172.88億元，融券增1.73萬張，融券餘額為31.62萬張。外資台指期部位，空單減少2479口，淨空單部位37000口。借券賣出金額為109.74億元。類股成交比重：電子71.60%、傳產23.92%、金融4.48%。
【今日盤勢分析】：
美國9月非農就業人口激增至25.4萬人，遠超出市場預期，並創今年3月以來最大增幅；失業率也降至4.1％。由於經濟數據優於預期，大幅緩解對勞動市場惡化疑慮，使聯準會（Fed）11月降息一碼機率提高至9成。台股後市分析如下：
第一、鴻海9月營收7,330億元，月增33.6%、年增10.9%，為歷年同期次高，鴻海科技日將在10/8-10/9舉辦，預計將有兩款新電動車亮相，加上蘋果iPhone 16系列新機上市、AI題材等，推升股價站上季線。鴻海下半年營運展望佳，且輝達執行長黃仁勳表示Blackwell的需求很瘋狂，將為AI供應鏈吞下定心丸。
第二、大立光9月合併營收65.24億元，月減7%，年增 17.08%；而第三季營收 189.49億元改寫歷史新高，季增72.5%，年增39.04%。大立光預計10/17召開線上法說，先前傳出iPhone 16銷量不如預期，因此公司法說展望，將引導手機產業風向。
第三、台股技術面來看，週五日K、週K皆為黑棒，技術指標KD、RSI維持修正格局，季線在逾一週將往下扣抵，且月線及半年線在21900附近有較強勁支撐，只要非國際因素影響，大跌機率不高。而櫃買較加權略顯弱勢，以前面兩高點觀察(7/11&8/20)，加權已突破下降趨勢線，而櫃買仍位於三角收斂區，應盡快站上所有均線之上，才有助中小型股表現。籌碼面：台積電期貨夜盤收995元，有助台股週一指數開高，匯率方面，台幣貶值，現階段大陸政策釋放利多，外資資金流向陸港股，阻礙多方氣勢。
第四、盤面資金聚焦陸港ETF、塑化、網通、部分AI及設備等表現較強，包括元大滬深300正2、台塑化、星通、光環、創威、聯亞、鴻海、精材等表現強勢。
【投資策略】：
美國啟動降息循環，中國也祭出降準、降息，主要經濟體貨幣政策鴿派，有助資金活絡。惟台股短期量能仍不足，加上大盤日線技術指標面臨修正整理，預期短期仍屬區間整理格局，操作選股不選市。布局選股，短線以中概受惠股、鴻海科技日及台積電法說概念，長線搭配消費性電子、半導體先進製程、航空及散裝、戶外運動用品等族群。
