精實新聞 2003-12-18 09:57:39 記者 洪培珊 報導
公開資訊觀測站重大訊息公告
(6505)台塑石化-台塑石化股票上市前業績發表會
1.事實發生日:92/12/17
2.發生緣由:本公司預定於九十二年十二月二十六日上市，本公司住辦理上市前業績發表會，仍需依規定辦理公告。
3.因應措施:
一、公司簡介
(一)設立日期：中華民國81年4月6日
(二)總公司及工廠之地址及電話：
名 稱 所 在 地 電話
總公司 雲林縣麥寮鄉三盛村台塑工業園區1-1號 (05)681-2345
台北辦事處 台北市敦化北路201號台塑大樓後棟4樓 (02)2712-2211(140線)
麥寮一廠 雲林縣麥寮鄉三盛村台塑工業園區15號 (05)681-2345
麥寮二廠 雲林縣麥寮鄉三盛村台塑工業園區8號 (05)681-2345
麥寮三廠 雲林縣麥寮鄉三盛村台塑工業園區17號 (05)681-2345
(三)公司沿革：
81.04 公司成立，資本額為新台幣 150億元，由台塑、南亞、台化、福懋、台朔重工等公司共同投資。
85.05 為籌措建廠資金，辦理第一次現金增資125億元，資本額275億元。
86.12 汽電共生一廠第一套發電設備完工運轉。
87.07 辦理第二次現金增資150億元，資本額為425億元。
88.02 第一套年產乙烯45萬噸之輕油裂解廠完工正式運轉。
88.07 辦理第三次現金增資175億元，資本額增為600億元。
88.12 汽電共生三廠第一、二套發電設備完工運轉。
88.12 首批原油100萬桶運抵麥寮，15日凌晨順利完成卸料作業。
89.02 汽電共生二廠第一套發電設備完工運轉。
89.03 第一期日煉原油15萬桶之煉油廠投產，開始生產LPG、輕油、煤油、柴油、重油等產品。
89.09 台塑石油正式上市，於加油站供應汽油及高級柴油。
89.10 第二套年產乙烯90萬噸之輕油裂解廠完工正式運轉。
90.10 辦理第四次現金增資100億元，資本額增為700億元。
91.11 輕油裂解一廠去瓶頸工程完工正式運轉；年產乙烯45萬噸，提高為70萬噸。
92.01 登錄為興櫃股票。
92.01 煉油廠石油焦高溫氧化工廠設備完工運轉。
92.06 汽電共生二廠第二套發電設備完工運轉。
92.08 盈餘及資本公積轉增資84億元，資本額增為784億元。
(四)公司組織
部 門 主要職掌
總經理室 各項制度設計及推動
煉 油 部 輕油、汽油、柴油等各項油品之煉製
烯 烴 部 乙烯、丙烯等石化原料之生產及銷售
油 品 部 油品儲運及油品銷售業務
公 用 部 水、電、蒸汽等各項公用流體之生產及銷售
工 務 部 工程規劃、設計承造
保養中心 設備維修及保養
國 外 處 原油、輕油之進口及成品油之外銷業務
會 計 處 全公司帳務、成本、稅務及經營報表編製等相關作業
工 安 室 負責全公司工業安全及環保相關業務
碼 槽 處 麥寮工業專用港碼頭進出口貨物之裝卸業務
稽 核 檢查各項制度作業流程，並提供分析、評估等建議
財 務 綜理財務資金調配
(五)董事、監察人
1. 董事、監察人相關資料
職 稱 姓 名 選任日期 任期 選任時持有股數 持股比率
董 事 長 王永慶(註一) 92.05.16 3年 2,285,747,727 32.65
副董事長 王永在 92.05.16 3年 96,168 -
常務董事 王文潮 92.05.16 3年 365,712 -
董 事 顏期瑞 92.05.16 3年 332,079 -
董 事 蘇啟邑 92.05.16 3年 322,299 -
董 事 陳漢鼎 92.05.16 3年 166,566 -
董 事 楊文騫 92.05.16 3年 364,140 -
董 事 陳煥南 92.05.16 3年 117,833 -
董 事 郭松雄 92.05.16 3年 161,362 -
監 察 人 吳國雄 (註二)92.05.16 3年 1,968,732,137 28.12
監 察 人 侯水文 92.05.16 3年 23,633 -
二、業務範圍及財務狀況
(一)所營業務之主要內容
1.經營提煉石油廠及碳氫化合物製造廠。
2.原油、凝結油、天然汽油、輕油、丙烷、丁烯類、丁烷類、甲基第三丁基醚、甲基異戊醚、烷化油、裂解汽油等煉油與輕油裂解原料及中間產品之進出口、經銷及倉儲、管線輸送之經營。
3.乙烯、丙烯、丁二烯、天然氣、汽油、煤油、航空燃油、柴油、燃料油、液化石油氣、潤滑油、柏油、硫磺、石油焦等石油及裂解產品之進出口、經銷及倉儲、管線輸送之經營。
4.工業區內汽電共生廠之設立及蒸汽、電之供應。
5.氮氣、氧氣、氫氣、壓縮空氣、一氧化碳及二氧化碳之產銷業務。
6.煤之進口、加工及買賣。
7.工業區內固體廢棄物及廢水之處理業務。
8.受政府工業主管單位委託辦理工業區之開發、租售及管理等業務(營造業除外)。
9.經營有關土、砂、礫、石等採取業務。
10.前項有關產品及原材料之買賣及進出口業務。
11.度量衡器之輸入、販賣及體積計(流量式油量計、氣量計、液體用量器)之修理業務。
12.油品檢驗測定及環境檢驗測定業務。
13.加油站業。
14.漁船加油站業。
15.國際貿易業。
16.塑膠原料批發業。
17.塑膠原料零售業。
18.基本化學工業製造業。
19.石油化工原料製造業。
20.倉儲業。
21.商港區船舶貨物裝卸承攬業。
22.貨櫃集散站經營業。
23.航空站、商港或工業專用港加油業。
24.度量衡器批發業。
25.度量衡器證明業。
26.度量衡器修理業。
27.除許可業務外，得經營法令非禁止或限制之業務。
(二)營業比重( 91年度)
主 要 商 品 佔營業額％
汽、柴油等各項油品 62.8%
乙烯、丙烯等石油化學品 25.5%
電力、蒸汽 6.3%
其他 5.4%
(三)公司目前之商品及服務
本公司主要商品及服務項目包括：輕油、汽油、柴油、航空燃油/煤油、燃料油、液化石油氣、乙烯、丙烯、丁二烯、電力、蒸汽與油品儲運業務。
(四)最近五年度簡明財務資料
1.簡明資產負債表 單位：新台幣佰萬元
項 目 87年 88年 89年 90年 91年 截至92年6月30日止
流動資產 12,063 16,864 39,729 40,360 56,771 57,175
基金及長期投資 2,015 9,169 10,385 12,344 12,661 13,304
固定資產 123,714 181,680 216,501 226,427 230,088 229,038
無形資產 ─ ─ ─ ─ ─ ─
其他資產 3,834 3,864 5,294 9,637 12,492 15,866
資產總額 141,626 211,576 271,909 288,767 312,011 315,382
流動負債分配前 44,887 20,623 38,763 38,972 49,056 61,765
流動負債分配後 44,887 20,623 38,763 38,972 57,456 註 2
長期負債 42,382 104,227 138,927 131,584 133,018 119,953
其他負債 299 797 245 364 661 953
負債總額分配前 87,568 125,648 177,935 170,920 182,734 182,672
負債總額分配後 87,568 125,648 177,935 170,920 191,134 註 2
股本 42,500 60,000 60,000 70,000 70,000 78,400
資本公積 12,832 25,179 25,180 35,239 35,000 28,000
保留盈餘分配前 -1,274 749 8,785 12,608 24,277 26,310
保留盈餘分配後 -1,274 749 8,785 12,608 15,877 註 2
長期股權投資未
實現跌價損失 ─ ─ ─ ─ ─ ─
累積換算調整數 ─ ─ 9,326 ─ ─ ─
股東權益分配前 54,058 85,929 93,974 117,847 129,277 132,710
總額 分配後 54,058 85,929 93,974 117,847 120,877 註 2
註1：上列財務資料均經會計師查核簽證或核閱。
註2：92年度盈餘分配案尚未經股東常會通過。
2.簡明損益表 單位：新台幣佰萬元
項 目 最近五年度財務資料
87年 88年 89年 90年 91年 截至92年
6月30日止
營業收入 766 13,857 51,560 128,560 169,390 106,568
營業毛利 -27 2,487 10,884 13,306 16,084 12,539
營業損益 -1,497 1,339 8,217 8,809 10,958 9,492
營業外收入 1,213 3,052 1,875 3,031 3,969 1,580
營業外支出 156 1,912 6,166 10,247 6,311 3,130
繼續營業部門稅前損益 -440 2,479 3,926 1,594 8,616 7,942
繼續營業部門稅後損益 -330 2,121 8,036 3,883 11,429 11,834
停業部門損益 ─ ─ ─ ─ ─ ─
非常損益 ─ ─ ─ ─ ─ ─
會計原則變動之累積影響數 ─ ─ ─ ─ ─ ─
本期損益 -330 2,121 8,036 3,883 11,429 11,834
每股盈餘(元) -0.09 0.43 1.34 0.62 1.63 1.51
註一：上列財務資料均經會計師查核簽證或核閱。
註二：各年度利息資本化金額分別如下：
87年度4,021,030仟元，88年度4,689,563仟元，89年度6,200,082仟元，90年度3,816,980仟元，91年度921,886仟元。
註三：每股盈餘單位為新台幣元。87年、88年及90年因辦理現金增資，分別以各該年度加權平均流通在外股數3,500,000,000股、4,959,589,041股及6,268,493,151股計算。89年、91年底、92年流通在外股數6,000,000,000股、7,000,000,000股及7,840,000,000股。
(五)轉投資事業
被投資公司 原始投資額(仟元) 持有比例 本期認列之投資(損)益
宜濟建設 80,500 40.55% 8,925
麥寮港口 1,348,137 44.96% 420,857
麥寮汽電 5,985,978 24.94% 358,640
台塑開發 299,970 45.99% (826)
六輕貨運 176,019 88.00% 13,533
台亞石油 1,097,992 100.00% (5,589)
台塑海運 20,000 20.00% 9,369
中塑油品 54,000 20.00% (4,401)
(六)資本及股份
股份種類 單位：股
股份種類核定股本(增資後)流通在外股份 未發行股份 合 計 備註
記名式普通股 7,840,000,000 0 7,840,000,000 -
股東結構 92年10月31日
股東結 政府機構 金融機構 其他法人 個人 外國機構及法人 合計
構數量
人 數 0 0 32 32,067 1 32,100
持有股數 0 0 7,255,185,652 584,800,870 13,478 7,840,000,000
持股比例 0 0 92.54% 7.46% 0% 100.00%
()發行新股資金運用計劃：無
三、應補充說明及揭露事項：無
四、承銷商綜合報告
台塑石化公司成立於民國八十一年，國內第一家民營煉油及石化原料製造業者，本者追根究底、將利益來回饋社會大眾的一貫經營理念，持續進行各項改善方案，在設備安裝及運轉順利、製程調整狀況良好及開車率提昇下、生產量及銷售量屢創新高，深受石化業下游及社會大眾之肯定。台塑石化公司在董事長王永慶之領導下，社會地位良好，營業規模日益擴大，營業收入由民國八十八年度之13,856,706仟元成長至民國九十一年度169,389,585仟元，成長12.2倍，稅前純益由民國八十八年度之2,478,969仟元成長至民國九十一年度8,615,625仟元，成長3.5倍之多，榮獲『天下雜誌』九十一年「1000大製造業」第3名，僅次於中國石油公司及鴻海精密公司，為石化工業模
範。
目前石化業中、下游產品需求穩定成長，未來市場前景看好，再加上擁有汽電共生廠，確保獲利來源穩定成長，使得台塑石化具有良好的競爭實力。本證券承銷商於輔導期間就台塑石化之產業狀況、業務狀況、財務狀況、內控制度、產業前景及未來展望等進行審慎評估後，認為其已符合上市標準，值得向社會大眾推薦。
報告承銷價格議定過程
台塑石化股份有限公司主要業務為各類油品、石化基本原料之煉製、銷售，以及電力、蒸汽供應之產業。依據財政部證券暨期貨委員會81年2月12日(81)台財證(一)第00240號函「股票承銷價格訂定使用財務資料注意事項」之規定及85年1月11日(85)台財證(一)第00114號函對前述注意事項之補充規定，承銷價格計算之採樣公司應優先採用證券商評估報告中財務比率分析所引用之類似公司，故本承銷價格之計算應優先採用中國石油股份有限公司、中國石油化學工業股份有限公司及台灣塑膠工業股份有限公司等三家公司，惟其中中國石油股份有限公司仍屬公開發行階段，尚未於台灣證券交易所或櫃檯買賣中心掛牌，故無法取得其公正且客觀之平均本益比及平均股利率
等承銷價格計算數值，致無法合理取得採樣公司最近三年度之平均本益比及平均股利率等承銷價格計算數值，中國石油化學工業股份有限公司因90、91年度連續呈現虧損情形，故亦無法取得其公正且客觀之平均本益比及平均股利率等承銷價格計算數值，故採用台塑石化公司其他下游廠商中已上市之台灣塑膠工業股份有限公司、南亞塑膠工業股份有限公司及台灣化學纖維股份有限公司為採樣公司故依規定採用採樣公司最近三年度(89、90、91)平均本益比17.67及平均股利率3.85%作為計算承銷參考價格之依據。
依據台塑石化公司90及91年度財務報表及92年度財務預測，並經以擬上市股數7,840,000,000股追溯調整之平均每股稅後純益及平均每股股利分別為1.41元及0.82元。台塑石化公司92年6月30日經會計師查核簽證之財務報表之股東權益淨值為132,710,364仟元，並以擬上市股數7,840,000,000股計算之每股淨值16.93元。最近期金融機構一年期定期存款利率以臺灣銀行1.4%為計算基礎(利率報價時間：92年9月30日)。
承銷參考價計算如下：
P=(A×40%)＋(B×20%)＋(C×20%)＋(D×20%)
=1.41×17.67×40%＋0.82÷3.85%×20%＋16.93×20%＋1.5÷1.4%×20%
=9.97＋4.26＋3.39＋21.43
=39.05
台塑石化股份有限公司預計於92年11月向中華民國證券商業同業公會身申報初次上市承銷契約，經本證券承銷商與該公司議訂之承銷價格為 43元，較申請股票上市時暫定承銷價格40元為高，主要係考量下列因素：
1.台塑石化公司當年度稅前純益達成情形良好
2.該公司申報初次上市承銷契約時之股市環境較申請上市時為佳
3.抽樣公司第三季股價本益比與股價淨值比皆較該公司申請上市時提高(詳見公開說明書)考量上述三項市場、同業及發行公司狀況因素，在該公司營業收入已具經濟規模且成本控制得宜情形下，預計營業毛利、營業利益及稅前盈餘亦將呈現持續成長之狀態。因此，經參酌市場同業狀況及該公司獲利能力、經營績效、發展前景、股利水準後，本承銷商與該公司議定承銷價格為每股新台幣43元。
4.其他應敘明事項:無。
