MoneyDJ新聞 2022-07-06 11:48:01 記者 郭妍希 報導
知名經理人達里歐(Ray Dalio)創辦的全球最大避險基金集團橋水投資公司(Bridgewater Associate)今(2022)年以來成績斐然，旗艦基金「Pure Alpha」(18%波動率)基金上半年報酬高達32.2%，遠優於整體大盤。
路透社等外電報導，根據消息，Pure Alpha扣除手續費的報酬率主要受益於聯準會(Fed)升息抗通膨的行動，主因升息導致資產價格出現極端波動。相較之下，2022年上半年，標準普爾500指數重挫20.58%。
消息透露，橋水相信，這檔基金已做好布局，能因全新的貨幣緊縮環境受惠。
報導引述不願具名的消息人士指出，橋水「Pure Alpha II」基金6月報酬率為4.8%，使1991年創立以來的年化報酬率擴大至11.4%。這檔基金2021年的報酬率為8%；2020年則虧損12.6%，數家機構法人客戶當時都決定贖回資金。
據傳，橋水5日對投資人表示，該公司投入的數種不同資產皆帶來利潤，遠多於投資抗通膨債券(TIPS)、新興貨幣等標的所引發的虧損。
橋水重金空ASML、佈67億美元歐股空單
橋水之前傳出對歐股佈下至少67億美元空單，暗示對歐洲看法悲觀。
路透社、華爾街日報等外電6月16日報導，數據研究機構Breakout Point統計橋水公開揭露的資料後發現，本週至目前為止，橋水已放空21家歐洲企業，產業範圍從金融到能源都有。其中，空單金額最高的是荷蘭半導體設備業巨擘艾司摩爾(ASML Holding NV)、達10億美元，其次是能源商TotalEnergies SE (空單金額7.05億美元)、製藥商Sanofi SA (空單金額6.46億美元)。
橋水放空名單還包括桑坦德銀行(Banco Santander SA)、法國巴黎銀行(BNP Paribas SA)、西班牙外換銀行(Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA)以及義大利聯合聖保羅銀行(Intesa Sanpaolo SpA)。保險商Allianz SE、ING Groep NV及AXA SA也遭橋水放空。
Breakout Point直指，橋水在2018年、2020年的第一季也曾採取類似行動。「除了橋水外，我們想不到還有哪家財富管理機構會佈下如此大量的空單。」
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