MoneyDJ新聞 2022-01-11 13:57:56 記者 郭妍希 報導
美國銀行(Bank of America)在最新研究報告中，將半導體稱為全球經濟的「新石油」(new oil)，並把輝達(Nvidia Corp.)、美光(Micron Technology)納為2022年首選晶片類股。(圖為輝達執行長黃仁勳的Q版數位化身)
Seeking Alpha報導，美銀分析師Vivek Arya 10日發表研究報告指出，雖然半導體類股目前走勢震盪，但隨著雲端服務、汽車市場及企業資本支出擴增，預測半導體將迎來強勁的一年。他估計，2022年全球半導體銷售額將年增13%至6,190億美元。
Arya說，利率上揚是半導體產業估值的最大風險，但美銀相信，一旦新的利率預期獲得市場反應，投資人注意力勢必重返基本面。
Arya把輝達列為半導體首選個股，該公司在遊戲、車用電子、人工智慧(AI)及元宇宙的亮麗表現是主要理由。他認為，輝達預定3月舉辦的GTC會議(GPU Technology Conference)，有機會成為帶動股價復甦的催化劑。Arya將輝達目標價設定在375美元。
Arya並表示，美光是他的首選記憶體類股，因為DRAM報價有機會在今(2022)年下半攀高。他也將美光的投資評等設定在「買進」，目標價從原本的100美元上修至118美元。
輝達10日終場小漲0.56%、收274美元；盤中最低一度下挫5.88%至256.44美元，觸及100日移動平均線。年初迄今，輝達拉回6.84%，扭轉2021年大漲125.29%的態勢。
輝達半數玩家還在用5年前GPU
美銀1月6日才剛發表報告指出，輝達有50%玩家還在使用五年前的GPU、70%未擁有關鍵的即時光線追蹤(real time ray tracing)功能，迫切需要升級，而該公司的7奈米Ampere架構GPU機會最大。報告稱，目前僅14%玩家升級至最新世代的Ampere GPU。一般而言，升級循環可將普及率拉高至40%以上，這暗示Ampere相關營收有望較目前增長近三倍，還能創造非常高的淨利率。
美銀指出，Ampere GPU的零售均價為482美元，比輝達先前推的Turing、Pascal架構GPU定價高15~75%，更是輝達其他晶片平均零售價(介於200~300美元)的兩倍左右。
美銀指出，最大問題在於，Ampere GPU已「完全賣光」(completely sold out)，次級市場的售價是廠商建議零售價的二至三倍。
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