MoneyDJ新聞 2024-08-15 11:15:04 記者 鄭盈芷 報導
受惠於AI伺服器放量、通用伺服器回溫，伺服器機殼廠勤誠(8210)、晟銘電(3013)、迎廣(6117)Q2營收都持續上揚，晟銘電在客戶晶片供應問題解除下，Q2營收更改寫新高，而在AI伺服器加持下，勤誠Q2毛利率來到近15季最佳，晟銘電毛利率則6季增，迎廣則連三季毛利率穩在28~30%，持續保持在新高水準區間，機殼廠今年AI伺服器產品大多集中在高U數機殼，而下半年營收也有機會較上半年提升，以此來看，下半年毛利率也還有提升空間。
伺服器機殼廠今年成長動能仍來自AI伺服器，由於現行主流的H100、H200專案都屬於高U數伺服器設計，觀察其他AI相關專案也大多是從4U、5U起跳，在價跟量都達到理想狀態下，機殼廠今年營收、獲利呈現同步增長趨勢。
勤誠在製程優化、精實管理與產品組合帶動下，Q2毛利率重返25%的長期區間水準，晟銘電則隨著營收規模擴張，加上AI伺服器加持，Q2毛利率15.54%，創下2017年Q4以來最佳，迎廣Q2毛利率為29.6%，維持在相對高檔，由於AI伺服器通常走系統組裝的出貨模式，含金量較高，為迎廣帶來較好的產品組合。
值得留意的是，由於AI伺服器產品較為複雜，且載重要求提高、又有水冷等新關鍵零組件要加入，整體設計與開發門檻也跟著墊高，對於機殼廠而言，業務牽涉的範疇也越趨複雜，機殼領導廠勤誠就設有前瞻研發中心，密切關注前瞻技術發展，並且針對水冷等新技術與客戶合作開發。
另外，因應未來伺服器業務型態轉變，據了解，系統廠等客戶也期待機殼廠能擴大機櫃相關業務，目前除了晟銘電規劃承接水冷機櫃訂單，勤誠也正在評估中；法人指出，機櫃需要較大的設備與周轉空間，而由於機櫃ASP較高，對於營收貢獻會較為明顯，不過機櫃毛利率並不比機殼平均毛利率高，還要各家規劃與產品組合。
(圖片來源:資料庫)
