MoneyDJ新聞 2022-02-15 09:00:42 記者 張以忠 報導
NB組裝廠今(2022)年1月營收全數出爐，普遍因進入淡季，營收較上個月下滑，不過多數仍優於去年同期，展望後市，由於整體料況掌握度較去年下半年提升，今年第1季NB組裝廠出貨都有淡季不淡表現，不過業者也坦言，目前長短料仍持續干擾出貨、沒有完全解決，預期要至下半年，上游晶片緊缺情況才有機會進一步舒緩。
NB組裝廠去年12月受惠料況走順，普遍NB出貨都有亮眼表現，包括廣達(2382)、仁寶(2324)、緯創(3231)都有創歷史新高表現，英業達(2356)也創歷史次高；今年1月則普遍因為基期關係、進入淡季、長短料問題持續，NB出貨皆較上個月修正。
廣達1月營收月減19.20%、年增6.83%，NB出貨600萬台、月減80萬台。緯創1月營收月減30.31%、年增14.32%，NB出貨170萬台、月減100萬台。仁寶1月營收月減35.28%、年減9.35%，NB出貨360萬台、月減200萬台。英業達1月營收月減24.00%、年增0.66%，NB出貨150萬台、月減30萬台。
展望第1季，廣達維持看法，認為去年第4季未消化訂單將遞延至今年第1季出貨，因此以往廣達因為消費機種比重較高，第1季淡季NB出貨季減幅度會大於產業平均、約季減2成上下，不過今年第1季NB出貨季減幅度較過往相比有望收斂、有機會低於2成幅度。
仁寶受到缺料影響，使得1月NB出貨月減超過3成，仁寶指出，若料況改善，2、3月出貨有機會回升，目前對第1季NB出貨展望沒有改變，控制在季減15%以內，並較去年同期保持成長。
緯創預期，第1季NB出貨將季節性修正，不過由於需求持續，預期出貨量將優於去年同期、有機會年增個位數幅度。以單月出貨來看，預期1-2月較淡、3月有望回升。
英業達原本預期第1季NB出貨約季減low teens(11-13%)，不過有鑒於1月NB出貨受長短料影響仍大，目前有單無料情況持續，因此第1季NB出貨下修為季減15-20%。
整體NB組裝廠第1季NB出貨展望，普遍維持季減幅度較往年收斂、或是出貨年增的預期，有望淡季不淡；不過供應鏈也坦言，NB缺一顆零件就無法出貨，目前主要仍缺成熟製程IC，整體長短料情況若要進一步緩解，仍待上游產能逐步開出，預期要至下半年才有機會進一步改善。
供應鏈也認為，NB經歷兩年遠距需求拉升出貨量之後，今年出貨量難以再有爆發性成長，不過觀察包括商用、電競需求仍具支撐，整體NB市場相較去年仍有持平上下的表現。
另方面，由於NB組裝廠去年普遍有不錯的獲利表現，加以具備穩健的現金股利配發水準，目前這個族群普遍隱含殖利率都有6%以上，下檔具有保護。
