MoneyDJ新聞 2026-03-23 11:22:30 張以忠 發佈
AI市場應用快速升溫，帶動高頻高速傳輸需求明顯升溫，也使作為光通訊關鍵材料的磷化銦(InP)基板供需失衡問題浮上檯面。供應鏈指出，目前需求成長速度仍明顯高於供給擴張幅度，即便市場已嘗試透過技術優化提升基板使用效率，並與多家供應商合作尋求解方，但整體供應仍難以跟上需求節奏，短期內基板短缺難以顯著改善。預期在AI光通訊需求持續拉升的趨勢下，加上供應鏈受到地緣政治限制影響，未來幾年磷化銦基板供應緊張的狀況恐將持續。
IET-KY(4971)表示，目前觀察到部分供應商產能略有增加，使整體供給出現些微改善，但仍不足以扭轉緊缺格局。目前運作已接近「hand-to-mouth」模式，也就是基板一到即投入生產，幾乎沒進入庫存。相較過去可維持二至四個月庫存的水位，自去年第三季後已明顯下降，供應緊繃程度持續升高。
在基板供應來源方面，全球市場仍高度集中於中國、日本與歐洲等少數廠商，其中中國供應商在美中衝突背景下不時祭出出口管制使得供貨不穩。歐洲方面，原本供應砷化鎵基板的德國廠，正積極跨入磷化銦基板，預期今年下半年至明年供應量有機會逐步提升。日本基板商近期則在技術上有所突破。整體而言，供應端仍處於多方嘗試擴產但尚未形成有效補充的階段。
供應鏈表示，磷化銦基板擴產困難的核心，在於其製程技術與設備門檻高，晶體生長設備需承受數倍大氣壓的環境，使得製程控制與安全要求嚴苛，導致產能無法快速開出。
面對供應不確定性，台廠多採取分散風險策略。穩懋(3105)表示，公司早在貿易戰期間即遭遇材料供應波動，因此已建立多元供應體系，即使個別供應商出現緊張情況，仍可透過備案切換以維持生產穩定。
全新(2455)則預期，隨著歐洲基板廠產能逐步開出，第三季後供應有望略為改善，但在需求強勁背景下，整體仍將維持偏緊狀態，甚至部分基板需由客戶端協助洽談取得。
環宇-KY(4991)表示，公司採取multiple approach策略，透過多來源與多解決方案布局，以降低單一供應風險並確保營運穩定。
整體來看，AI驅動的光通訊需求正快速放大磷化銦基板的重要性，但供應端受限於技術門檻、產能擴充時程與地緣政治因素，短期內難以有效緩解缺口，預期未來一段時間內，基板供應仍將是制約產業成長的關鍵變數。
(圖:資料庫)
