精實新聞 2012-08-31 10:13:22 記者 鄭盈芷 報導
鴻準(2354)上半年財報出爐；鴻準Q2合併營收為189.44億元，季減9％；毛利率為11.9％，則較首季的14.16％明顯衰退；營業利益為13.3億元，較首季大減25.6％；稅前淨損則達14.47億元，較首季獲利27.77億元大幅下滑；稅後淨損為20.24億元，也較首季獲利25.38億元大減；鴻準Q2每股虧損為1.64元，較首季每股盈餘2.16元大幅轉虧。
法人表示，鴻準Q2大幅轉虧，主要是因為認列了30.67億元的金融資產評價損失，這即是來自轉投資的夏普股價下跌所帶來的損失。
不過法人表示，除了業外表現不佳外，鴻準Q2本業表現也不如市場原先預期，鴻準Q2毛利率僅11.9％，較首季下滑逾3個百分點，導致Q2營業利益較首季大減逾25％。
對於Q2毛利率大幅衰退，法人推估有可能是受到客戶新舊產品交接影響，導致鴻準Q2金屬機殼良率下滑、金屬機殼出貨比重也較首季減少，再加上Q2營收也較首季下滑等因素，導致鴻準Q2毛利率明顯走衰。
此外，由於鴻準Q2轉虧的主因來自業外，因此Q2仍有所得稅費用，且公司Q2又認列了10％未分配盈餘所得稅，導致鴻準Q2稅後大虧20.24億元，更是公司自1999年Q3以來首次轉虧。
受到iPhone 5面板良率待提升的衝擊，法人普遍下修Q3、Q4的iPhone 5出貨量，並預期鴻準Q3營收季增幅恐僅4成以上，未達先前預估的5成以上，不過因為遊戲機出貨動能相當強，法人還是看好鴻準下半年營運，法人並認為，由於鴻準囊括了多數iPhone 5機殼訂單，iPhone 5出貨延遲只是將業績爆發的時間點後移，對於鴻準未來展望還是持正面看法。
昨(30)日鴻準發布半年報後，外資也紛紛出具最新的投資報告，德意志證券維持鴻準買進評等與125元的目標價，摩根士丹利則重申增持評等，並給予133.3元的目標價。
