MoneyDJ新聞 2022-11-24 11:26:33 記者 林詩茵 報導
營建股模範生華固建設(2548)今(2022)年新完工個案幾乎已全數入帳，全年業績也大致底定，以前3季EPS 10.9元來看，今年EPS差不多就在11元左右，再配出7~7.5元的現金股利可期，以目前股本估算，殖利率達8%以上。而明年業績部份，華固80億元新莊商辦案「華固國家置地」近期已取得使照，有望成為明年第1季的業績來源，接著40億元住宅案「華固月河」第2季可交屋，因此明年上半年將進入新一波入帳高峰期。
華固今年從3月開始到7月進入交屋入帳高峰，包括總銷68億的「華固馥儷」、與總銷43億的「華固翡儷」，之後則進入空窗期，目前每月營收約2億多元，未來2個月營收也將相對平淡，因此今年業績已大致底定，今年EPS將在11元附近。
而華固股利以追求每年穩定為目標，多維持在7至7.5元之間，法人認為，華固明仍有機會再配出7.5元股利，仍是高殖利率概念股。
展望明年，華固近期已取得新莊商辦案「華固國家置地」的使用執照，全案80億元已售逾7成，華固表示，該案最快明年第1季可交屋入帳。法人估算，華固第1季潛在已掌握的營收至少50億元，將再進入營收入帳高峰期。
此外，華固總銷40億元、已售100%的住宅案「華固月河」，則有機會在明年第2季完工交屋，以此估算，華固明年度營收也將從持續從百億元起跳。
華固明年下半年將有北士科商辦案「華固樂富中心」完工，該案總銷51億元，採取先建後售模式，預料也有機會在明年展開銷售，為追求穩健業績，公司屆時將全力衝刺銷售此案，盼能在下半年挹注業績。
法人估，華固明年營收仍將站穩百億元，EPS仍有機會近10元；若「華固樂富中心」能順利傳出銷售佳績，則營收有望維持今年的140、150億元水準，則全年獲利展望有望較今年更佳。
值得留意的是，華固品牌力助公司幾乎推案均能完銷，法人看好公司的2024、2025、甚至2026年的業績已多有掌握，未來2、3年仍有望有穩健獲利表現。
（圖說：「華固國家置地」外觀意示圖／華固提供）
