MoneyDJ新聞 2024-02-16 13:11:56 記者 張以忠 報導
儘管仍處於高利率環境、宏觀經濟亦尚未明朗，不過ODM大廠投資腳步並未放緩，著眼於推動業務結構轉型的長期計畫，以及因應地緣政治及國家保護主義興起所需的多元產能配置，今(2024)年資本支出多不亞於去年水準。
ODM廠近年吹起轉型風，不再奉衝刺營收規模為圭臬，而是專注於獲利體質提升，極力抹除「毛三到四」的印記，朝高附加價值產品如伺服器、車用、醫療等領域拓展，因此相關新事業的研發、產能投資有增無減。
另方面，「世界是平的」全球化共識在地緣政治衝突背景下已經瓦解，自由經濟邏輯所展開的一條龍分工模式也不再被推崇，品牌大廠在產能配置的考量上，不再以效率為最高指導原則，更多是針對大國強權間角力的察言觀色，因此多元產能的投資勢在必行，也成為ODM廠卡位爭取訂單的關鍵。
因此，儘管當前宏觀環境仍處於低迷，包括筆記型電腦、消費性電子等能見度皆不高，不過ODM廠資本支出規模並未減少，普遍較去年提升。
鴻海(2317)去年資本支出推估超過900億元，涵蓋ICT與新事業3+3投資。3+3涵蓋電動車、數位健康、機器人等三大新興產業，以及人工智慧、半導體、新世代通訊技術等三項新技術。
鴻海今年資本支出預計與去年相當，明年則預期會較今年少一些，其中，ICT業務相關會減少，不過3+3新事業將持續增加投資。
緯創(3231)今年在台灣多個地方都有建廠規畫，包括竹北、高雄、內湖，海外方面，包括越南、墨西哥都有建廠計畫，粗估今年資本支出達150多億元、較去年提升10%。
緯創將加大力度投資新事業，包括EV、能源、雲端等產業。緯創先前也透露，今年將規劃在美國加州設立先導工場(pilot plant)，其是針對高階產品而設。而緯創旗下主營CSP(雲端服務供應商)客戶的白牌伺服器廠緯穎(6669)，近年積極布局自有產能，預期馬來西亞廠主機板產能將於今年下半年開出。
廣達(2382)近年積極布局雲端、AI伺服器，以及車用電子領域，在伺服器方面，四大CSP(雲端服務供應商)皆為客戶，車用電子也切入新能源以及傳統汽車大廠供應鏈。
廣達去年前三季資本支出達約68億元，主要用於汽車和伺服器的設備採購與工廠建置。今年則評估在包括美國和歐洲擴廠，主要針對伺服器的產能擴充，會在2024年和2025年根據業務成長情況分階段完成。此外，公司今年也考慮在泰國建置L6(主機板)產線。
仁寶(2324)若不含集團設立新總部的開支，今年集團資本支出預計達70-80億元，與往年工廠相關支出規模差不多，過去重心主要在越南擴廠，今年則在印尼與歐洲。包括在車用電子方面，正在積極評估於歐洲設廠；在醫療事業方面，主營血糖試片的勤立，因應印尼當地政策，預計今年將在當地設廠。
仁寶總部方面，總投入金額預計達約200億元，去年已經開始投入，今年預計投入約40億元，共為期五年，預計2026年年底至2027年完成。
英業達(2356)原本規劃今年資本支出達4億美元，不過基於海外擴廠計畫持續增加，今年包括在東南亞、捷克、墨西哥都有擴充計畫，因此上調今年資本支出至4-4.5億美元，其中，泰國新廠預計今年底完成，明年開始出貨伺服器以及筆記型電腦。
英業達未來布局重點包括AI伺服器以及車載，其中在車載方面，公司目標2027年要達到千億元營收規模。
和碩(4938)去年資本支出達到3-3.5億美元，預期今年資本支出將超過去年水位。和碩先前透露，將會在一個全新的地區擴充產能，用於支應三大產品線(資訊、通訊、消費)需求。
和碩亦積極拓展車用、伺服器、網通等產業，以降低智慧型手機營收佔比過高的風險。車用目前有2-3個客戶，新創以及傳統汽車客戶皆有，持續接觸歐美日客戶。伺服器則在起步階段，預計今年年中，針對中大型客戶將有小量出貨表現。
很早就布局非中國產能的金寶(2312)，因應地緣政治帶來的供應鏈轉移需求，今年持續擴大海外產能，主力放在泰國新廠，新廠區達五十一萬平方米，合計與原本二個廠加起來相仿，將規劃建立三個廠，最快第1季末啟動。金寶今年包括SSD、行動支付機都有機會發酵，且將與同集團的康舒(6282)合作切入充電樁市場。
(圖:pexels)
