MoneyDJ新聞 2024-03-07 10:07:10 記者 郭妍希 報導
摩根大通(JPMorgan Chase & Co.、通稱小摩)將台積電(2330)目標價從新台幣770元上修至850元，理由是AI營收前景看俏，台積電ADR應聲刷新歷史收盤新高。
Seeking Alpha 6日報導，小摩由分析師Gokul Hariharan帶領的團隊發表研究報告指出，台積電成為資料中心、邊緣運算幾乎所有AI處理任務的驅動者(enabler)，未來3~4年AI有望帶來顯著成長。
小摩報告稱，隨著2024年多款繪圖處理器(GPU)、ASIC及邊緣AI (edge-Al)處理器透過台積電擴充產能、2025年還有更多產品上線，台積電已逐漸建立了AI晶片關鍵驅動者的地位。
Hariharan團隊相信，整體AI相關營收佔比將於2027年躍升至25% (其中19%來自資料中心、其餘來自邊緣AI)，主因邊緣AI的貢獻度有望顯著提高。他估計，未來3~4年台積電將取得AI晶片市場超過90%的佔有率。
小摩團隊認為，台積電在AI晶片的護城河比之前的產品週期還要寬廣，主要是受到緊密整合的封裝技術、先進製程，還有半導體業涵蓋最廣的矽智財(IP)及設計服務生態體系支援。
團隊並在供應鏈中觀察到，英特爾(Intel Corp.)正在將擴大委託台積電以N3製程進行代工，這有望增加2025~26年的成長力道。Hariharan認為，台積電在製程方面的領導地位，有望一路延續至N2。
台積電ADR 6日聞訊勁揚4.89%、收141.57美元，創歷史收盤新高；盤中最高點144美元創2022年1月13日以來盤中新高。
輝達成台積電第二大客戶
專長半導體企業的金融分析師Dan Nystedt揭露，輝達(Nvidia Corp.)如今已是台積電第二大客戶。
Nystedt 3月1日透過社交平台X指出，分析台積電經過審計的2023年財報(見此)後發現，輝達成為台積電2023年第二大客戶，對台積電的晶片製造服務支付新台幣2,411.5億元(77.3億美元)，對淨營收的貢獻占比達到11%。
蘋果(Apple Inc.)仍是台積電2023年最大客戶、對淨營收的貢獻占比達25%，高於2022年的23%。蘋果購買了台積電新台幣5,465.5億元(175.2億美元)的服務，比2022年的5,296.5億元多。
整體而言，台積電前十大客戶對淨營收的貢獻占比多達91%，高於2022年的82%，這些客戶包括聯發科(2454)、超微(AMD)、高通(Qualcomm)、博通(Broadcom)、Sony及邁威爾科技(Marvell Technology)。
(圖片來源：台積電)
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
